UnitedHealth退出奧巴馬醫改：壞消息，但不是世界末日
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#奧巴馬醫改
移動醫療的創業者們把保險看做最重要的支付方甚至「救星」，紛紛把凱撒模式或聯合健康作為學習的榜樣，其實榜樣也有他們的困惑。
奧巴馬在白宮的時間只剩下最後短短六個月，作為美國歷史上第一位非洲裔總統，他在任期間做了很多大事，比如擊斃了本·拉登，使得同性戀婚姻合法化，加強槍支管控等等。但他本人最看重的恐怕還是以其名字命名的「奧巴馬醫保」。
4月19日，美國最大的商業醫療保險公司聯合健康集團（UnitedHealth Group）宣布，到2017年將在34個州中大多數州終止平價醫療法案（Affordable Care Act，ACA）計劃。作為奧巴馬醫改的主要組成部分，ACA自推出以來已經幫助約2000萬美國民眾加入了個人醫療保險。
UnitedHealth的舉動說不上突然襲擊。因為此前他們已經反覆放風將退出奧巴馬醫改。2015年11月，UnitedHealth下調了當年收益預期，宣布預計2016因奧巴馬醫保計劃將損失5億美元，並聲稱「正在考慮」退出奧巴馬醫保。此後，UnitedHealth又宣布不再向阿肯色州、密歇根州和喬治亞州的居民出售平價醫療法案計劃。終於，在2016年一季報的投資者說明會上，UnitedHealth的首席執行官Stephen Hemsley稱，由於公司在ACA市場上蒙受巨大損失，2017年UnitedHealth將把開展相關業務的州的數量從34個削減到個位數。
聯合健康集團CEO Stephen Hemsley(圖片來源：Reuters)
按照UnitedHealth首席執行官Stephen Hemsley的悲觀說法， 「市場份額小、經營風險高，持續時間短，這些因素都決定了ACA市場缺乏發展的基礎。」
為什麼UnitedHealth會入不敷出，其實原因不難尋找。
奧巴馬醫改中ACA的目的是讓買不起保險的人買上醫保，雖然規定了不買保險就要挨罰的措施，但是最先主動購買依然是相對不那麼健康的人群，這些人購買保險後的醫療支出可想而知不會小。其次，保險公司太小看這些人看病花錢的兇殘程度了，所以一開始保費制定得過低，免賠額定的倒是挺高，這樣一方面不利於降低自己的醫療支出，一方面也不利於吸引那些健康的不怎麼生病的年輕人加入。這也不難理解經過幾年試錯，美國的商業健康險公司紛紛表示要在今後提高保費門檻了。第三，美國保險公司的行政成本高得嚇人。根據美國媒體報道，美國有21%的醫療支出花在了行政管理成本上，其中85%來源於私人保險公司。
從Blue Cross Blue Shield出具的對2014年後美國新入保人群的分析報告上不難看出，這些個人新入保人群無論是醫療花費還是對醫療資源的使用程度上，都明顯超過了對照的團險用戶和2014年前入保的個人用戶。實際上，包括Blue Cross Blue Shield在內的其他一些醫療保險公司都注意到了相關問題，入不敷出似乎正在成為他們面臨的共同問題。
不過，即將離任的奧巴馬聽到的也不全都是壞消息。首先，UnitedHealth的退出固然不是好消息，但是也稱不上什麼了不得的大事。UnitedHealth的主要市場是大型企業、Medicare和Medicaid，ACA市場上的個人投保用戶只是一小部分。
諾貝爾經濟學得住保羅·克魯格曼為此在《紐約時報》的專欄中寫道：「重要的是要認識到，儘管這家公司（指UnitedHealth）提供了大量僱主型保險，但實際上在市場上所佔的份額很小，而市場上的其他公司卻發出了更為積極的信號。」
的確，ACA推出三年多來，各大醫療保險公司仍在努力研究這一市場的用戶群體，Aetna、Anthem、Humana和很多Blue Cross and Blue Shield的醫保計劃也都出現了損失，但是他們對於未來市場比UnitedHealth更有信心，相信未來總會盈利。
Aetna公司4月份就宣布，預計公司2017年將在ACA市場上實現三到五個點的小幅盈利。雖然Aetna公司的樂觀表態附加著一堆審慎之詞，但這好歹算是對ACA市場的一次難得的樂觀表態。
凱撒家庭基金會（Kaiser Family Foundation）最近的一項分析表明，即使這家醫療保險公司退出了全部34個州的市場，ACA市場中四分之三的用戶還至少有三家醫療保險公司可選，加權後的保費不過上升1%而已。
《紐約時報》負責醫療衛生報道的記者Margot Sanger-Katz在一個訪談中認為，其實沒人會在乎保險公司是賺了是賠了，大家在意的是如果在個人健康險市場，每個保險公司都在虧損，最後誰來付保費呢？
其實放眼國內，中國的健康險市場何嘗不是如此呢？發展時間短、以個險為主、缺乏健康人購買的市場習慣、入不敷出、個人會員數量不足以分攤風險等等，竟然都和ACA後反映出的特徵高度吻合。
奧巴馬即將離任，是人走茶涼還是成為政治遺產，奧巴馬醫改的未來有賴於後繼者的態度。中國的健康險才剛剛起步，即使長達數年的虧損周期依然難以避免，但美國今天的教訓和經驗足以讓我們吸取。
參考資料：
Anthem Voices Optimism on ACA Exchange Growth Prospects；
Analysis of UnitedHealth Group』s Premiums and Participation in ACA Marketplaces；
News About Obamacare Has Been Bad Lately. How Bad?
NEWLY ENROLLED MEMBERS IN THE INDIVIDUAL HEALTH INSURANCE MARKET AFTER HEALTH CARE REFORM:THE EXPERIENCE FROM 2014 AND 2015
- end -
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