原油日報：美國原油產量預期上調，油價小幅回落

觀點摘要:

行情回顧:

上一交易日,美國能源署上調美國產量預期,油價小幅回落。最終首行Brent和WTI分別收於44.98(-0.41)和42.77(-0.25)美元/桶。10月WTI-布倫特貼水1.48美元/桶。

基本面跟蹤:

1.據美國石油協會(API)數據顯示,截至8月5日當周,美國原油庫存+208.9萬桶,預期-95萬桶,前值-134萬桶。汽油庫存-394.9萬桶,前值-45萬桶。精鍊油庫存-155.80萬桶,前值+54萬桶。庫欣地區原油庫存+125.3萬桶,前值-134萬桶。

2.美國能源信息署(EIA)發布短期月度能源展望報告稱,上調2016至2017年美國石油產出預期,預期今年美國石油產量將達到873萬桶/日,2017年美國石油產量預期值831萬桶/日,而今年7月份的預期分別為861萬桶/日和820萬桶/日。同時下調了WTI原油期貨價格預期,及汽油價格預期。

3.據加拿大鑽井承包商組織數據顯示,截至8月8日,加拿大活躍原油鑽井數上升至111台,較上周增加6台。其中阿爾伯特省活躍鑽機數由67台上升至78台。

技術面研判:

從結構上看,Brent和WTI均處於下跌通道中。WTI 10月合約跌破40一線後反彈站上40.5一線,該線將成為近期重要支撐位,上方第一壓力位42.9,第二壓力位45.3。Brent10月合約反彈站上42.7一線,該線將成為近期重要支撐位,上方第一壓力位45.3,第二壓力位47。在未破第二壓力位前仍以空頭思路對待。

結論及操作建議:

上一交易日,因美國能源署上調美國產量預期,油價小幅回落。目前墨西哥颶風影響已平復,北海工人罷工仍處於影響中,美國活躍鑽機繼續回升,產量收窄降幅預期未變(這也從昨日EIA的能源展望中得到了印證),利比亞則需關注出口港重啟後其裝船量的變化,奈及利亞仍處於不確定性中,總體看供給端至少短期看不到供給減少。消費端,需繼續關注是否仍有放緩的可能。成品油庫存問題可能傳導至原油端,持續關注煉油毛利的改變。目前平坦的價格曲線還不足以使得庫存向遠端移動,在煉油毛利未回升前,維持認為近端將比遠端承受更大的壓力,結構上近月貼水幅度會加大。在煉油毛利未改善前仍可做寬跨月價差,目前油價仍處於下跌通道中,繼續保持空頭思路,已獲利平倉部分繼續等待反彈到位再回補,目前繼續等待暫時不做回補。

風險提示:

1.全球刺激預期;

2.地緣政治因素

3.北海工人罷工。

※EIA上調美國原油產量預估 油價收漲但前景堪憂
※7日國內汽油、柴油零售價或將「壓線」上調
※油價調整最新消息：明日國內成品油價格有望再次上調
※下周成品油零售價存小幅上調預期
※國際油價升至高點 「兩連跌」後國內油價周三或迎上調
※油價調整最新消息：明日成品油價格或踩「紅線」上調
※有車的注意了！國際油價反彈！周五國內油價估計也要上調？
※現貨升水要來了？EIA首次上調美國油產預期超過1000萬桶/日大關 看漲短期油價
※本周五國內汽柴油零售價或踩線上調
※端午假期將近，油價上調，加一箱油需多花5.5元
※成品油：原油暴跌上調影響有限 主營單位或穩價經營
※世界銀行：美國產量料加速下跌 上調2016年油價預估
※萬華化學動態點評：MDI貨緊價漲，公司直銷掛牌價上調，業績預期再次上漲
※油價迎年內第7次上調！每升油漲7分
※今晚24時油價上調！這份油價抗漲指南請您收好
※小摩：比亞迪股價風險回報仍吸引 上調目標價至58元
※油價迎年內第7次上調！明起每升油漲7分
※天之藍、海之藍上調終端價格 茅台中秋國慶加倍供貨不漲價
※有車的人，趕緊多加點油！國內成品油價2連停後本周五或要上調？