銀行打響存款戰

與2016年銀行業存款活期化特徵不同的是，今年一季度較多銀行出現定期存款佔比提升的情況。

昨日，餘額寶最新收益率顯示，其最新七日年化收益率為4.044%。與「寶寶類」產品相比，銀行存款還有吸引力嗎？新京報記者撥打多家銀行客服電話了解到，從整存整取的定期存款上看，上市城商行、股份制銀行相對五大行利率上浮幅度較大。其中，五大行的存款年利率在基準利率基礎上上浮7%到30%不等，上市城商行相對基準利率上浮幅度多的可達約40%。

1 工行存款利率上浮20%-30%

目前執行的基準利率為，活期存款利率0.35%，定期存款中，整存整取三個月、半年、一年、兩年分別為1.1%、1.3%、1.5%、2.1%，三年為2.75%。

記者諮詢了五大行、民生銀行、招商銀行、中信銀行、興業銀行、北京銀行、上海銀行等十餘家銀行了解發現，目前各大銀行活期存款利率均為0.3%，低於基準利率。定期存款利率多有上浮，農行、中行、建行、交行四家存款利率一樣，三個月到兩年的存款利率，較基準利率上浮7%到22%不等。

據上述四家銀行客服介紹，三個月、半年、一年、兩年的定期存款年利率均分別為1.35%、1.55%、1.75%、2.25%，計算可知較基準利率上浮22.72%、19.23%、16.67%、7.14%。四家銀行三年和五年期存款利率均為2.75%，與基準利率持平。

據工商銀行客服介紹，工商銀行的存款利率在不同城市有差別定價。

其中，北京地區的客戶存款金額小於10萬元，三個月、半年、一年的存款年利率分別為1.353%、1.56%、1.8%，分別較基準利率上浮約20%；如果客戶金額大於等於10萬元，三個月、半年、一年的存款利率分別為1.43%、1.69%、1.95%，均較基準利率上浮30%。

兩年及以上期限的存款以100萬元為界線。其中，100萬以下，兩年、三年、五年的存款利率為2.52%、3.3%、3.3%，均較基準利率上浮20%。100萬元以上，兩年、三年、五年期限的年利率為2.73%、3.575%、3.575%，均較基準利率上浮30%。

以存款10萬元為例，如果基準利率存一年，利息為1500元，如果以工行上浮30%就算，一年利息可達1950元，相差450元。

2 上海銀行利率可上浮40%

興業、中信、民生、招行四家股份制銀行中，招行定存利率上浮幅度稍遜於上述三家股份制銀行。

招行官網顯示，該行整存整取三個月、半年、一年、兩年的存款利率分別為1.35%、1.55%、1.75%、2.25%。民生銀行、中信銀行、興業銀行三個月、半年、一年定期存款年利率相同，分別為1.4%、1.65%、1.95%，較基準利率上浮27.27%、26.92%、30%。

民生銀行、中信銀行兩年期存款利率為2.35%，較基準利率上浮11.90%。此外，民生銀行三年和五年期存款利率與基準利率持平。中信銀行三年和五年期存款利率為2.8%。

記者查詢的上市城商行的存款利率高於五大行和股份制銀行，相對基準利率上浮幅度為14%到40%不等。

北京銀行、上海銀行（金額小於1萬元）整存整取的定期類存款中，三個月、半年、一年期限的年利率分別為1.4%、1.65%、1.95%。北京銀行兩年、三年存款利率分別為2.5%、3.15%，較基準利率上浮19.04%、14.54%。上海銀行兩年年利率為2.4%，較基準利率上浮14.28%。三年利率和基準利率持平。

但如果上海銀行的客戶單筆金額大於等於一萬元、小於20萬元，三個月、半年、一年、兩年、三年的定期存款利率分別為1.54%、1.82%、2.1%、2.8%、3.3%，分別較基準利率上浮40%、40%、40%、33.33%、20%。

3 大額存單利率高出普通存款不少

值得注意的是，不少銀行網點有大額存單業務，利率相對高於普通存款。

據建行北京燕莎附近一支行網點業務人員介紹，該行發行的大額存單起存20萬元和40萬元兩種。存款金額20萬元，存款期限一個月、三個月、半年、一年、兩年的年利率分別為1.53%、1.54%、1.82%、2.1%、2.835%；存款期限為三年的大額存單金額為40萬元，存款年利率為3.6%，較基準利率上浮30.90%。

上海銀行也有大額存單業務。客戶存款金額在20萬元以上，三個月、半年、一年、兩年、三年的存款年利率分別為1.562%、1.846%、2.13%、2.982%、3.905%，均較基準利率上浮42%。

延伸閱讀——

上市銀行定期存款佔比提升 促使銀行凈息差承壓

今年以來，「負債結構決定凈息差表現」這一邏輯在銀行經營中的重要性凸顯。市場資金成本的上升，促使上市銀行收縮同業負債，加大存款影響力度，減少凈息差的負面波動幅度。

值得注意的是，與2016年銀行業存款活期化特徵不同的是，今年一季度較多銀行出現定期存款佔比提升的情況。央行貨幣政策報告也顯示，一季度住戶存款和非金融企業存款增量中定期存款佔比為82.8%，較上年同期提升13.8個百分點。中泰證券固收分析師齊晟將此總結為「存款活期化告一段落」。

存款定期化將令銀行息差承壓，但隨著貨幣市場利率向貸款利率傳導的滯後顯現，以及資產置換和重定價的逐步完成，資產端收益也在緩慢上行，分析人士普遍預計今年銀行凈息差呈現「前低後高」態勢。

南京銀行財務總監劉恩奇在該行日前的業績說明會上表示，該貸款收益率從4月份開始已有明顯提升，加上一季度縮短資產投放久期、加大中長期負債吸收力度。「基於這兩個積極因素，如果市場沒有出現嚴重的流動性問題，那息差是可以穩定的。」

定期存款佔比提升

2016年，上市銀行負債端普遍呈現存款佔比下降、存款活期化程度加強特徵。據證券時報記者統計，截至去年末，除張家港行外，其餘24家上市銀行活期存款佔比均較去年初有2～10個百分點的提升；去年末，25家上市銀行合計活期存款佔比為51.3%，較去年初上升4.69個百分點。

不過，這一特徵在今年一季度發生改變。上市銀行一季度末不僅存款在負債中的整體佔比較去年初有所提升，不少銀行定期存款佔比也較去年初擴大。

數據顯示，25家上市銀行今年一季度存款增量是負債增量的1.11倍。而14家披露了一季度存款結構的A股上市銀行中，有11家銀行一季度末定期存款佔比較今年初擴大，其中交行一季度末定期存款在存款總額中的佔比較今年初提升3.64個百分點至51.77%。

央行日前公布的一季度貨幣政策執行報告亦顯示，2017年第一季度住戶存款和非金融企業存款增量中定期存款佔比為82.8%，比上年同期提升13.8個百分點，定期存款比重較高。中泰證券固收分析師齊晟認為，這意味著存款活期化告一段落。

天風證券銀行業分析師廖志明也對上述觀點表示認同。對於定期存款佔比的提升，他認為，大環境就是市場利率上升情況下，銀行出於穩定未來負債的考慮，以及近期定期存款利率相對同業負債更低的實際情況，加大定期存款營銷力度。

央行一季度貨幣政策執行報告還要求「增加負債資金來源的多元化和穩定性，嚴格控制流動性風險和期限錯配風險」。興業銀行首席經濟學家魯政委表示，這說明央行可能引導銀行減少對短期資金、批發資金的依賴。

促使息差承壓

存款結構的變化，也將對負債結構,甚至是銀行凈息差的表現產生影響。廖志明表示，存款定期化會影響整個負債成本，使得息差承壓。招商證券銀行業分析師馬鯤鵬也在研報中表示，存款基礎紮實的銀行負債調整的靈活度更高，預計今年凈息差將較早出現拐點。

事實上，今年一季度各行凈息差已經出現明顯分化，部分上市銀行凈息差企穩甚至環比回升。以南京銀行為例，截至一季度末，該行凈利差、凈息差分別為1.67%、1.83%，分別較今年初下降0.34個百分點和0.33個百分點，降幅位居上市銀行前列。

劉恩奇表示，除了資產收益率下降、負債成本上升等市場共同原因外，該行一季度基於央行穩健中性的貨幣政策，以及對未來利率走勢的判斷，提前在流動性方面做出安排。

具體來說，該行一季度縮短資產投放久期，並加大中長期負債吸收力度。「一季度可能是最好的時間窗口，這一點在此後也得到證明，即越往後資金越緊，5年期以上協議存款利率由去年的超過3%到了現在的4.7%，還不一定能拿到，可能越往後中長期負債利率越高。所以我們認為這是值得的，如果一季度不做結構調整，後面可能代價會更大，成本可能會更高。」劉恩奇稱。

「存款定期化促使息差承壓的另一方面，我們也看到資產端收益在緩慢上行，譬如貸款收益也在往上走。總體來看，今年銀行業凈息差將改善，整體呈現『前低後高』的態勢。」廖志明表示。

事實上，資產端收益率的上行確有跡象。劉恩奇表示，隨著貨幣市場利率向貸款利率的滯後顯現，南京銀行貸款收益率從4月份開始已有明顯提升。

中金公司固收分析師陳健恆也表示，由於銀行一季度的信貸策略是搶量，普遍對優質企業下浮利率，使得貸款利率水平沒有跟隨債券和貨幣市場利率的上升而明顯上浮，但二季度以來，銀行已經開始逐步上調企業的貸款利率。

「債券利率大幅上升後，企業融資需求都轉向了貸款，貸款需求較為旺盛，但銀行的信貸額度受到更嚴格的約束，而且銀行的負債成本大幅上升，因此銀行有動力將有限的額度優先給予利率水平相對較高的貸款客戶，倒逼企業接受貸款利率水平的上升。」陳健恆稱。

聲明：本篇文章由【不良資產管理圈】（微信號：DisAMClub）原創內容，若要有轉載請聯繫後台！否則視為侵權！

不良資產管理圈社群

不良資產管理行業研究與服務智庫

提供及時和權威的行業新聞、數據和研究報告

添加不良資產管理圈管理員為好友

發送名片申請加入社群

通過審核的邀請加入社群

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！