銀行凈值型理財收益不及貨幣基金 還有人去買嗎？

受資金流動性收緊影響，今年銀行理財和貨幣基金收益率持續走高，部分中小銀行的理財產品平均收益率直逼5%，以餘額寶為代表的多隻貨幣基金七日年化收益率也已突破了4%。

銀行理財和貨幣基金都屬於低風險理財產品，適合穩健型投資者，銀行理財產品的收益率會略高一點，但缺點在於流動性太差。大部分銀行理財產品都是封閉式預期收益類理財產品，只能持有到期。融360數據顯示，5月份銀行理財的平均期限為5.5個月，在此期間，即使你再需要資金，錢也是拿不回來的。

而目前大部分貨幣基金都能做到T+0贖回到賬，部分還能做到實時到賬，流動性堪比銀行活期存款。正是因此，對資金流動性有一定要求的投資者往往都會選擇貨幣基金，即使銀行理財的收益會更高一些。不過凈值型理財產品的出現解決了銀行理財流動性差這一短板。

什麼是凈值型理財產品？

凈值型理財產品沒有預期收益率，沒有固定期限，銀行會定期披露產品凈值，產品每天、每周或每月開放，投資者在開放期內可以進行申購或是贖回操作。銀行凈值型理財與開放式基金較為類似。

其實凈值型理財並非沒有期限，一般來說會有三年、五年、十年或更長的期限，但這是針對產品而言的，但是對於投資者來說，你可以購買之後一個月、一周甚至一天就贖回，只要在產品的存續期內就可以，從這方面來看可以說是沒有固定期限。

凈值型理財產品贖回多數需要手續費，持有時間越長手續費越少，有些銀行規定持有時間超過一定期限，比如一年，贖回免手續費，手續費一般不高，比如贖回金額的0.1%或0.05%。儘管如此還是建議長期持有，如果持有時間太短就贖回的話還是會虧損的。

發行凈值型理財產品的多為國有銀行和股份制銀行，城商行、農商行和外資行很少發售這類產品。

投資者不買賬

儘管凈值型理財解決了流動性這個大難題，但是投資者普遍不買賬，購買此類產品的熱情並不高。融360理財分析師認為這主要有兩方面的原因：

第一，沒有固定收益率，投資者心理沒底。購買銀行理財的多數都是風險厭惡者，希望能獲取一個已知的穩定收益，即使凈值型理財產品過去的年化收益率不錯，很多都是風險等級為1級或2級的低風險產品，但是他們仍然不願意買。

第二，收益率不及封閉式理財。前幾年凈值型理財產品的收益率是要高於封閉式理財產品的，主要是因為當時市場利率比較高，投資者能獲得凈值型理財的高額收益，與此相比，市場行情再好，封閉式理財最多只能獲取預期收益率。但是過去幾年市場利率一降再降，銀行定期披露產品凈值要支付較高的成本，並且還要隨時應對投資者的兌付情況，所以目前凈值類理財產品的收益率要普遍低於封閉式理財產品。

招商銀行(行情600036,診股)發行的凈值類理財比例比較大，比如該行發行的一款名為「天添金」的凈值型產品，風險等級為R2級（較低風險），工作日9:00-22:00可辦理贖回，這款產品的近1年年化收益率僅4.13%，甚至不及貨幣基金收益，目前招行的朝朝盈七日年化收益率為4.152%。

哪些人適合購買凈值型理財？

這樣看來，根本就不會有人購買凈值型理財啊，與其如此還不如把錢放在餘額寶里呢。其實並非如此，目前來看凈值型理財產品確實沒有收益優勢，但是總體來看收益率還是要略高於貨幣基金的。

凈值型理財產品披露的一般是歷史收益率，比如天添金的4.13%指的是過去一年的收益率，而貨幣基金披露的是七日年化收益率，由於貨幣基金收益是今年才漲上去的，所以過去一年的收益率並不是很高，比如朝朝盈近一年收益率僅3.26%。

綜上，雖然凈值型理財的收益比不上封閉式理財，但是還是要高於貨幣基金的。

融360理財分析師認為，如果投資者風險承受能力比較低，並且對資金流動性有一定要求，未來一段時間有可能會動用到理財資金，那麼購買凈值型理財是一個不錯的選擇。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！