15億「嫁」A股，這家公司9名投資者5天大賺1.24億！

6月以來，上市公司依然對收購新三板企業熱情滿滿，買買買仍在繼續。截至6月20日，新發起的上市公司併購新三板併購案已達到50宗，涉及金額已超過219億元。值得一提的是，上市公司併購熱情點燃不僅是公司的熱情，還給公司股東帶來莫大的「彩禮」。

6月20日，鴻圖隔膜（835844.OC）發布收購報告書稱，金冠電氣（300510.SZ）擬以14.76億元的價格收購公司100%股權。據統計，這個價格將成為今年發布收購公告的新三板企業賣出的第四高價。不僅如此，若收購成功，5天前完成認購的9位投資者將大賺1.27億！

定增股東持股閃電增值，9名投資者5天賺1.24億！

據觀察，鴻圖隔膜從5月8日發布關於重大事項的停牌公告至披露收購對象的時間，前後相隔僅一月有餘。不僅如此，就在公司股票停牌前的4月份，公司才剛剛完成了股票發行認購工作。

今年3月8日，鴻圖隔膜發布了定增方案。該方案最終確定以18.43元/股的價格，引入了包括英菲尼迪、國科瑞華、怡珀新能源、國科藍海、捷煦匯通、長潤新能、國科正道等7位機構投資者及王瑩、柴梅娥2位個人投資者。

若按鴻圖隔膜增發後4938萬股總股本計算，公司在今年3月決定此次增發時，對應鴻圖隔膜的估值約為9.1億元。但據鴻圖隔膜6月20日披露的公告表明，本次交易的評估基準日為2017年4月30日，截至評估基準日的預估值約為15億元。距離定增方案公布尚不到3個月，金冠電氣本次收購對鴻圖隔膜的估值已經大幅增值5.9億元。

6月14日，公司最終以18.43元/股的價格，向包括英菲尼迪等7位機構投資者及2名個人投資者發行1085萬股，募集資金2億元。

算下來，從完成融資到披露收購，之間只有5天時間。而9位投資者僅用這5天時間就凈賺1.24億。其中一家參與定增得機構英飛尼迪吉林產業投資基金（有限合夥）5天前剛以6000萬元的價格認購325.56萬股，5天後持股市值就上漲至9732萬元！

即使以發布定增按到披露收購案的時間計算，也是僅花了兩個月的時間，定增股東就享受到了估值溢價超過六成，高達62.20%的「驚喜」。

凈利潤年增240%，簽5年5.7億凈利對賭

實際上，這並不是鴻圖隔膜第一次嘗試與上市公司牽手。早在去年7月，諾德股份（600110.SH）曾發布《重大資產重組停牌公告》，宣布收購鴻圖隔膜和惠強新能源。去年9月，諾德股份宣止終止重大資產重組。

與金冠電氣的本次收購案，也是有業績承諾要求的。鴻圖隔膜承諾，2017年-2020年凈利潤分別不低於5000萬元、1.3億元、1.69億元、2.2億元，4年合計凈利潤需要達到5.69億。

鴻圖隔膜目前主要從事鋰離子電池隔膜的研發、生產、銷售，產品定位中高端，其多個隔膜產品已通過日本住友化學株式會社、日本帝人株式會社、韓國三星SDI、南陽嘉鵬新能源科技有限公司等企業、機構的檢測，質量穩定，性能指標一致性好。

其財務數據顯示，鴻圖隔膜2015年度、2016年度和2017年1-4月分別實現未經審計的歸屬於母公司股東凈利潤292.53萬元、2319.88萬元、765.46萬元。其中，2016年鴻圖隔膜凈利潤增長達240%。敢於簽下這麼嚴格的對賭協議，壓力不小，但看也看得出管理層對公司業績頗為自信。

金冠電氣認為，隨著新能源產業的蓬勃發展以及鴻圖隔膜的產能逐步提升，其盈利能力將持續增強。因此，本次收購有利於增強金冠電氣的持續盈利能力。

不過，該重大事項還需要經鴻圖隔膜股東大會、金冠電氣股東大會批准及證監會的審核，該事項仍存在不確定性，公司股票繼續暫停轉讓。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！