不敢相信！定增籌劃兩年，四次修預案，股價倒掛三成，最終還是泡了湯！

本報記者*蔡方

編輯*李彥

因未能於核准批文有效期內完成非公開發行，輝煌科技(002296)昨日公告終止了此前大股東包攬的定增。有投資者向大眾證券報和財信網記者表示了不滿，「輝煌科技從2015年就開始籌劃定增，今年4月獲批文，考慮到定增認購方只有大股東一方，個人覺得定增實施難度不大，便在公司股價低於定增價時便買了些。而如今公司卻終止了定增，且沒有給公司任何補償，讓我很鬱悶。」

定增籌劃近兩年以終止收尾

因擬籌劃重大事項，輝煌科技自2015年6月30日下午停牌，後於2015年11月披露定增預案。根據預案，公司擬以發行價格為14.89元/股，向公司第一大股東、董事長李海鷹及其一致行動人袁亞琴(李海鷹之母)非公開發行股份，募集資金總額不超過10.2億元，用於「交通WiFi研發中心建設」及補充流動資金。預案披露當日(2015年11月18日)，輝煌科技股價報20.17元，當日漲停。

此後定增預案經過四次修訂，最後一次修訂的預案顯示，發行數量下調至不超過1816.96萬股，募集資金總額下調至不超過2.7億元元，取消募投項目「補充流動資金」。

值得一提的是，此次發行實施前，輝煌科技不存在實際控制人，按照本次非公開發行的數量測算，本次非公開發行完成後，李海鷹及其一致行動人袁亞琴持股比例不超過19.21%，李海鷹將成為輝煌科技的實控人。

今年4月，輝煌科技獲得證監會批文，不過直到批文有效期的最後一天，公司仍未實施此次定增。昨日，公司發布終止定增的公告，稱「雖然公司在取得證監會的非公開發行批覆文件後，努力推進非公開發行事宜，但鑒於近期再融資政策法規、資本市場環境、融資時機等因素髮生了諸多變化，公司未能在證監會核准批覆文件規定的6個月有效期內完成本次非公開發行，為維護廣大投資者的利益，公司決定終止非公開發行股票事項。」

公司7月11日召開的董事會會議通過了決定終止非公開發行股票事項的議案，而根據公司股東大會授權，該議案無須提交公司股東大會審議。

價格倒掛近三成

對比現價與發行價格，今年4月末後，輝煌科技此次定增出現了價格倒掛。在很多投資者看來，上市公司推出定增預案之時的擬定增價，由於低於二級市場股價，往往具備一定的安全邊際。今年5月19日，因2016年度利潤分配方案實施完畢，輝煌科技發行價格由14.86元/股調整為14.85元/股。7月11日收盤，輝煌科技報10.43元，較定增發行價格倒掛近三成。

「估計是因為價格倒掛厲害了，公司才終止定增。不過，大股東為何不能給公司一些補償，或者增持計劃之類的，畢竟籌劃定增也需要不少成本。」上述投資者表示。

查詢公告發現，輝煌科技已與李海鷹、袁亞琴簽署《附條件生效股份認購合同之終止協議》，其中雙方進一步確認，不因《認購合同》、《補充協議(一)》以及《補充協議(二)》終止而向其他方主張任何違約、侵權、締約過失、損害賠償或其他權利。

那麼，為何在四次修定增預案、獲得批文的情況下仍終止了定增?與股價倒掛是否有關，是否是大股東不願認購?大股東是否會給公司一些現金補償或者增持計劃?定增募投項目交通WiFi研發中心建設會不會就此不做了?帶著上述疑問，記者昨日致電輝煌科技，證券事務部相關人士表示，「主要是時間比較緊張，剩下3個月的時間還需要再報材料，時間比較緊。其它的我不太清楚。」

截至昨日收盤，輝煌科技報10.19元，跌2.3%。值得一提的是，公司員工持股計劃也被套。公司昨日公告擬將第一期員工持股計劃存續期延長6個月，至2018年1月13日，該員工持股計劃購股成本為14.67元/股，折價幅度也近三成。

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