下半年聰明人是這樣理財的

上個月，各大銀行都在「錢荒」的陰影下度過了「膽戰心驚」的一個月。根據專家預期，2017年下半年，中國宏觀經濟將會維持穩定的發揮，但仍面對經濟下行的壓力。在流動性減弱的情況下，投資者下半年如何理財才能獲得收益最大化呢？

儲蓄

相比其他理財方式，存款的穩定性和安全性較高。國家統計局兩天前發布的數據顯示，今年上半年CPI累計同比增長1.4%，屬於溫和通脹，而全年的通脹有大概率不會超過2%。相比之下，銀行存款的利率大都在2%以上。因此，在通脹水平較低的情況下，將資金進行儲蓄其實是一筆穩賺不賠的買賣。不過，對於銀行存款，最大的風險還是機會成本。把錢放進銀行的同時，可能就已經放棄了通過其他理財方式「賺大錢」的機會、在收益和風險性之間，適度權衡會帶來更多財富

理財產品

流動性緊張的環境下，銀行希望吸引更多資金回籠增加頭寸。在這種情況下，主要投資於貨幣市場的短期理財產品年化收益往往會飆升，有些甚至能夠取得成倍於銀行存款的利息收益。過去，銀行保本型理財產品的利率超過4.5%實屬罕見。但現在，部分保本的銀行理財產品利率已經上升至5%。因而，適當購買現金管理產品是一個較為明智的選擇。

債券

2017年上半年，債券市場收益率走高，期限利差顯著收縮，債券市場收益率呈現平坦化上行趨勢。而6月末債券市場利率中樞較上年末整體上升：1年期、5年期和10年期國債到期收益率分別為3.45%、3.51%和3.57%，較上年末分別上升80、69和53個基點。下半年經濟保持平穩，金融監管的基調並沒有改變，手段比預期溫和國內貨幣政策依然會偏緊，因而，債券總體走勢可能會維持穩中有升的狀態。

基金

從長遠來看，貨幣市場基金作為一種良好的現金管理工具，仍然是值得配置的資產之一，只是需要投資者對於品做出更為慎重的選擇。總體來看，選擇貨幣基金主要考慮三方面因素：收益穩定性、流動性和資產規模。相對而言，資金規模較大，且份額穩定的貨幣基金，通常在業績以及收益的穩定性方面表現更好。

股市

上半年，全球股市基本上好，多數市場漲幅不小，而國內A股的表現相對比較平淡。截至6月末，廣義貨幣增速（M2）再創歷史新低，同比增長9.4%，增速分別比上月末和上年同期低0.2個和2.4個百分點。根據央行公布的2017年上半年金融數據，上半年凈回籠現金1326億元。從歷史數據來看，M2的高增速往往對應著股債牛市，當M2增速持續放緩，甚至跌至個位數，股債牛市往往也會失去最重要的流動性支撐。如果央行下半年的貨幣政策仍偏緊，那麼股市將會維持總體平穩的趨勢。不過，花旗銀行、渣打銀行、德國商業銀行等外國銀行都看好中國股市下半年的表現，認為中國宏觀經濟走勢良好和外國投資者的青睞將為股市增長奠定基礎。

房地產

從經濟增長的「三駕馬車」看，下半年投資增速不確定性較大，房地產和基礎設施建設投資受宏觀調控和資金等影響增速將回落。疊加銀行資金緊張的因素，放貸量會進一步收緊，購房貸款利率有可能進一步上調。央行昨日公布數據顯示，在房地產調控力度不斷加大的現狀下，多項房地產數據繼續回落。下半年，房地產市場還是會以去庫存為主，隨著各地樓市調控政策加碼趨勢持續以及房貸放貸時間相對滯後等原因，信貸收緊趨勢下，房價下行可能性有所加大。因而，下半年對房地產進行投資需要更加謹慎。

貴金屬

近期，以黃金為代表的貴金屬市場目前表現疲軟。過去，黃金和美元的走勢往往相反，但最近，黃金和美元的價格出現了雙雙下跌的情況。縱觀黃金整體走勢，主要受市場風險偏好上升及全球央行鷹派抬頭等多重因素影響，黃金持續下跌。渣打銀行的貴金屬分析師Suki Cooper表示，目前這個點位就是合適的買入機會。她認為近期黃金可能會繼續保持弱勢，黃金價格接近1200美元/盎司提供了一個很有吸引力的買入機會。她也預測，金價將迎來反彈，黃金將給投資者提供一些真正的風險保護。現在入手黃金市場，有可能是一個抄底的好機會。

無論選擇何種理財方式，都不能把雞蛋放在同一個籃子里。沒有一種資產可以保證收益長期處於高位。市場的波動，央行的政策都會對理財產品造成各種不同的影響。因而，合理化的資產配置才能夠將風險控制在較低的水平，通過對資金進行定時定額有規劃的頭次，才可以穩定長期收益。

說了這麼多，下面跟大家總結一下投資策略吧：

1、總結上半年年財務狀況

在做具體的理財規劃之前，首先要對上半年的財務狀況進行總結和分析，包括年度支出總額、是否有負債等。

只有清楚了解財務狀況，知道自己有哪些是必要支出、收入狀況如何、負債需要多久才能還清等，才能制定出更合理的理財規劃方案。同時，也能讓自己知道本年度的財富狀況，到底是增加了還是縮水了。

2、制定收支預算

收支預算包括年度收支預算和月度收支預算，兩者都要按照量入為出的原則進行制定。

資深理財師表示，首先你要知道的就是新的一年可能有多少收入進賬，同時參考上一年度的財務狀況，確定新一年的必要支出，及要存下來多少錢。

這麼做不僅可以讓財富得到穩步增長，也能讓存款作為應急資金防備未來的各種不時之需。

3、確定理財目標

在制定了收支預算後，還得確定個人/家庭的年度理財目標。比如年度存款達到3萬、獲得總投資金額8%的收益等。

但需要注意的是，確定理財目標的根本目的是給自己提供理財的動力，明確奮鬥方向。所以，這些目標必須是符合實際的，過大或過小的目標都不利於理財，達不到理財應有的效果。

4、尋找合適的投資渠道

投資是理財的一部分，可以實現「錢生錢」，加速財富增長。但如果選擇的投資渠道不適合自己，那最後則很可能不僅實現不了理財目標，甚至還出現虧損。因此，投資要根據實際資金情況、個人風險偏好等因素來綜合考慮。

比如對風險厭惡者來說，可以考慮配置穩利精選組合投資計劃，兼得安全和收益；而對風險中立者來說，如果有一定存款，則可以適當配置眾星拱月MOM等產品，爭取博得更高的收益。

5、投資自己

比起通過配置理財產品獲得的收益，投資自己的收益和回報其實更高。

尤其對年輕人來說，如果可以趁現在多學一些技能，考出一些有用的證書來，無論是跳槽還是晉陞，自己都會更有優勢，成功率也會更高。那往後，薪水自然會水漲船高，財富增漲也就不在話下了。

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