厲害了！餘額寶規模再刷記錄達1.43萬億，已超國內吸儲能力最強的銀行

距今成立僅四年的餘額寶，在今年4月突破萬億元大關後，再次刷新誕生以來的規模記錄，目前其資產凈值已增至1.43萬億元。

1.43萬億！這是餘額寶最新公布的凈值產餘額，這一規模直追2016年國有四大行中的中國銀行個人活期存款平均餘額1.63萬億元，已經超過了中國第五大行招商銀行2016年年底的個人活期和定期存款總額。

餘額寶規模達1.43萬億元

天弘基金數據顯示，截至6月30日，餘額寶的期末凈資產達到1.43萬億元，比去年年底的0.8萬億元，激增了近80%，環比2017年一季度末的1.14萬億元，增加了近3000億元。這再次刷新了其誕生以來的規模記錄。

根據中國基金報報道，2016年銀行年報顯示，招商銀行作為國內吸儲能力最強的股份制銀行，個人活期存款餘額為9516億元，個人定期存款餘額為3329億元，兩者合計接近1.3萬億元。

招商銀行個人活期和定期存款總額（來源：中國基金報）

餘額寶規模已超過了招商銀行2016年年底的個人活期和定期存款總額。

根據四大行的2016年報數據，餘額寶規模已經超過工商銀行個人活期存款餘額的1.09萬億元，正在逼近中國銀行的個人活期存款餘額1.63萬億元。

中國銀行個人活期存款餘額（來源：中國基金報）

中國基金報分析稱，如果按照目前的增長速度，餘額寶在2017年9月底的規模有望超過中國銀行2016年全年的個人平均存款餘額。

利率提升刺激規模飆漲

2013年6月，餘額寶上線，以高收益、流動性強贏得眾多投資者的青睞。目前，餘額寶已成為全球最大的貨幣市場基金，截至今年一季度末，整個公募基金的規模為9.21萬億，僅餘額寶的規模就達1.14萬億元，佔據了12%的份額。而2016年年底餘額寶已經擁有了3.25億的存量客戶。

中國基金報援引分析稱，今年2月以來貨幣基金規模的快速增長和利率走勢有很大的關係，銀行間市場拆借利率的快速提升，帶動了貨幣基金的收益率提升到4%以上。

據了解，2014年1月2日，餘額寶收益率曾達到歷史最高點6.763%，但此後迎來下滑，2015年6月，餘額寶的7日年化收益已經降至3.98%，成為餘額寶7日年化收益首次跌破4%。

不過，2017年以來，餘額寶的7日年化收益率變再次呈現出持續增長的態勢。今日的最新數據顯示，餘額寶的7日年化收益率已經達到4.16%。而隨著餘額寶收益率的快速提升後，存量客戶便紛紛增加在餘額寶的投資金額，極易帶動餘額寶的規模快速增長。

餘額寶凈資產規模變動（來源：天天基金網）

與餘額寶超過4%的收益率相比，銀行存款利率吸引力明顯不足，致使不少銀行客戶將其在銀行的個人活期存款或定期存款換成餘額寶等貨幣基金產品。

據融360發布的6月份北京地區銀行存款利率數據，在各大銀行中活期存款利率最高的是天津銀行，不過也只0.42%，1年期定期存款利率最高的為包商銀行，只有2.05%。

中國基金報援引業內專家分析，餘額寶的規模能和四大行的個人活期存款PK，已經說明了普惠金額的巨大力量，互聯網理財正在深刻改變中國傳統的金融版圖。

市場風險受關注

近年來，隨著餘額寶規模的不斷遞增，業內也更加關注其一「基」獨大背後的風險。今年5月，基金業內盛傳，餘額寶或將分拆成2000億一隻的產品，由一家託管行轉為五家託管行負責。

中國證券報此前報道，貨幣基金規模上升的市場風險問題已經引起了監管層的關注。

有貨幣基金經理認為，機構資金集中持有貨幣基金份額，潛藏流動性風險，這可能是貨幣基金受到監管部門關注的原因。

另有業內人士表示，一些機構持有人往往在季度初申購貨幣基金份額，並在季度末贖回。如果貨幣市場發生超預期波動，這種合作模式的流動性風險可能會暴露。

此外，天弘基金在5月26日的公告中稱，自今年5月27日起，個人持有餘額寶的最高額度調整為25萬元，而相比此前，餘額寶的個人賬戶持有上限為100萬元。

天弘基金表示，此次調整是為了讓餘額寶更符合作為個人小額現金管理工具這一定位，這一調整對絕大部分用戶沒有任何影響。

據新京報報道，2014年7月，上海市人民政府參事、建設銀行上海分行原副行長趙於梓在一次講座中表示，餘額寶投資者突破1億，一旦發生市場波動或政策變化，就會面臨極大的流動性風險和擠兌風險。

好買基金研究中心總監曾令華也認為，餘額寶的規模的確是太大了，「太大了之後，一些平時看起來不是風險的風險，可能會造成大的影響」。

《21CBR》記者曾採訪過天弘基金副總經理周曉明，他表示，餘額寶上線初期，團隊在流動性風險預測上出過一次顯著偏差，後來追查發現，「淘寶的一個類目進行促銷，大量用戶去買母嬰產品，贖回消費大量增加。」

此後，天弘向阿里提出，定期分享淘系平台的促銷信息，有備無患；內部也升級了不少做法，比如將申購與贖回的數量「軋頭寸」之後再進行操作。

而餘額寶也曾表示在一季報中表示，報告期內始終把流動性風險管理放在第一位，同時嚴格控制組合的信用風險、價格風險和操作風險，確保了報告期內風險事件零發生。

資料來源：新京報、中國基金報、華爾街見聞、每日經濟新聞

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