急需補血 甘肅銀行H股上市獲放行

文/曾令俊 實習生 向海霞

時代周報記者 曾令俊 實習生 向海霞 發自廣州

又一家內地城商行計劃赴港上市。

8月16日，甘肅銀監局批複甘肅銀行首次公開發行H股股票，發行規模不超過25.44億股，用於補充資本金。年報顯示，去年末甘肅銀行總股本75.26億股，擬發行的25.44億股約佔發行後總規模的25.3%。

事實上，甘肅銀行的資本充足率已經接近監管紅線。截至2017年6月末，甘肅銀行資本充足率為11.59%，核心一級資本充足率8.63%，一級資本充足率8.63%。根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》規定，商業銀行一級資本充足率不得低於8.5%。

甘肅銀行急需補充資本。「H股的排隊時間較短，可以快速上市，而A股排隊時間較長，但估值也更為合理。根據H股上市銀行的經驗來說，H股上市會面臨估值偏低的壓力，這是甘肅銀行需要考慮的。」某股份制銀行華南區高層對時代周報記者說。

針對甘肅銀行上市籌備等情況，時代周報記者近日多次致電該行，但截至發稿時仍未獲回復。

核心資本充足率「告急」

2010年10月，甘肅省委、省政府決定籌建甘肅銀行。2011年，甘肅銀行籌備組在合併重組平涼市商業銀行、白銀市商業銀行的基礎上，引進部分省屬大中型國有企業、戰略投資者和民營企業入股，由25家發起人入股成立。

甘肅銀行自建立以來，經歷多次股本變化。成立之初，股本總額34.86億股，其中25家發起人持股31.3億股，持股比例89.78%；兩家城商行併入股本35.62億股，合計持股比例10.22%。

2012年度利潤分配方案經股東大會審議通過後，甘肅銀行按照100:6轉增股本，轉增後股本總額36.94億股；2013年和2014年，甘肅銀行又通過多次增資擴股後，股本總額由36.94億元變更為71.36億元；2015年9月，甘肅銀行通過利潤轉增股本3.89億元，註冊資本金由71.36億元變為75.26億元。

截至2017年第一季度末，持有甘肅銀行5%以上股份的股東有5家。甘肅省公路航空旅遊投資集團有限公司持有15.38%，是第一大股東；包商銀行股份有限公司是「五大家」唯一一家外省股東，持有11.23%成為第二大股東；酒泉鋼鐵（集團）有限責任公司、甘肅省電力投資集團公司、金川集團有限公司各持8.42%並列第三。

儘管進行多次增資擴股，甘肅銀行的資本充足率不斷下滑，已經逼近監管紅線。數據顯示，2016年末甘肅銀行資本充足率11.85%、核心一級資本充足率8.72%、一級資本充足率8.72%。

截至2017年第二季度末，該行資本充足率下降至11.59%、核心一級資本充足率和資本充足率下降至8.63%。根據監管要求，商業銀行核心一級資本充足率不得低於7.5%，一級資本充足率不得低於8.5%。

據時代周報記者梳理，甘肅銀行2015年來多次發行債券補充資本，今年以來更是頻繁。2015年末，甘肅銀行發行了32億元二級債。2017年3月，該行發行了10 億元「三農」專項金融債券（第一期）；4月，該行又發行了10 億元金融債券；今年5月，甘肅銀行在全國銀行間債券市場發行10億元綠色金融債券；8月8日，甘肅銀行再次發行了15億元「三農」專項金融債券（第二期）。

甘肅銀行想要上市也是情理之中。去年11月的公告顯示，甘肅銀行正對IPO會計師事務所、IPO保薦機構及主承銷商等項目進行公開招標。

今年4月，市場消息傳出，甘肅銀行擬赴港上市，集資6億-7億美元（約46.6億-54.4億元），並已委任5家投資銀行為其保薦人。四個月後，甘肅銀行赴港上市終獲監管層批准。

不良率下降

近年來，甘肅銀行資產規模迅速擴張。2014-2016年末，甘肅銀行總資產規模由1555.47億元增加至2450.56億元，年均複合增長率達到25.52%。2017年度第一季度末，總資產規模達2571.28億元，今年第一季度新增120.72億元。

隨著經營規模擴大，甘肅銀行近三年來的營業收入穩步增長，由2014年度的36.89億元增加至2016年度的69.36億元。其中，利息凈收入和手續費及傭金凈收入佔比較大，尤其是利息凈收入，從2014-2017年第一季度分別占營業收入的92.29%、97.18%、96.17%、94.39%。

甘肅銀行凈利潤也由2014年的10.87億元增加至2016年的19.21億元，年均複合增長率達到32.92%。值得一提的是，甘肅銀行今年上半年實現營業收入39.68億元，同比增長18%，而凈利潤卻高達20.46億元，同比凈增加12.8億元，增幅達到167%，主要是因為營業支出的大幅減少。

報告顯示，甘肅銀行上半年營業支出13.3億元，去年同期營業支出高達23.4億元。營業支出同比減少10億元,直接原因主要系資產減值損失同比大幅減少。

這也反映了甘肅銀行不良率正在改善。在今年第一季度的報告中，該行不良率回落至1.49%，不良貸款合計17.76億元，同比2016年末19.49億元減少1.13億元。

而在2014年末至2016年末，甘肅銀行不良率上升較快，從0.37%增長至0.81%，再增至1.81%；拔備覆蓋率也對應下降，分別為590.18%、244.51%、192.71%。

甘肅銀行在2016年年報中稱，由於不良貸款規模的增加以及貸款和應收款項類投資規模的增長，甘肅銀行加大了資產減值準備的計提力度。2016 年，甘肅銀行資產減值損失為25.04 億元，其中針對貸款和應收款項類投資計提的減值損失分別為13.36 億元和11.62 億元。

根據年報，從貸款行業集中度看，受加大「三農」投放以及開展精準扶貧等因素的影響，甘肅銀行農、林、牧、漁業貸款佔比快速上升，規模是2015年底的1.88倍，2016 年末佔全行貸款的14.47%，為貸款第一大行業。

甘肅銀行長期關注「三農」及小微領域。根據聯合資信評估有限公司發布的《甘肅銀行2017年跟蹤信用評級報告》顯示，2016 年，甘肅銀行不斷加強公司治理水平及內部控制體系建設，加大營業網點布局，目前已基本實現甘肅省內全覆蓋；重點拓展地區特色產業、龍頭企業以及「三農」和小微企業客戶，各項業務較快發展。

甘肅銀行主要以產業帶動的形式重點支持了馬鈴薯、中草藥、草畜等特色優勢產業，2016年累計投放涉農貸款297.72億元，支持各類農業龍頭企業、合作社、專業大戶1750多戶。

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