銀行的工作是個鐵飯碗嗎？

商業銀行是一個強周期的行業嗎？在經濟下行時期，業務會發生怎樣的變化？AllenYang，一枚不會放貸款的銀行對公客戶經理

銀行業是一個「順周期」行業。經濟繁榮的時候，各行各業對未來更有信心，即相信自己可以「用借到的錢去賺更多的錢」，這種繁榮也會在銀行業上得到體現；當經濟蕭條或者處於轉型期的時候，大家會發現賺錢越來越難了，「借了錢就可能還不出來」，甚至哪怕「給我錢我都不知道如何去賺更多的錢」，這種蕭條同樣會在銀行身上顯露出來。如果把整個社會的經濟運行比作「人體」的話，銀行業就像是這個「人體」的血液；人體健康的時候，「血液」中的各項指標都很正常；可是人體一旦出現了問題，馬上就從「血液」中反應出來。

前幾年大家還在紛紛議論「銀行實在太賺錢」了，那是因為中國經濟經歷了幾十年的超高速發展，這輪中國經濟的繁榮其持續時間之久、增長速度之快、受益人數之多在整個人類歷史上都屬空前，所以也被認為是「中國奇蹟」。因此，中國銀行業也是這個星球上最賺錢的行業，通俗的說是因為每個人「賺到的錢」都要「分點」給銀行，並且因為大家都能掙到錢自然也很願意把錢還給銀行，哪怕沒有抵押和擔保，人的信用也都很好。近年來，中國經濟步入了「新常態」，大家突然發現「錢難賺了」甚至「賺不到錢了」，這時候每個行業的虧損都會「分點」給銀行，再加上大家對未來都不那麼有信心，哪怕真有能力還也不想還了，導致「逃廢債」現象時有發生，銀行的損失就積累得更快。

因此，在經濟下行周期時，銀行業務會有兩個顯著的特徵：1、貸款放不出去，2、更加依賴抵押物。因為大家借了錢以後也沒法去賺更多的錢，因此對貸款的需求也就少了；再加上下行周期中貸款的風險也快速上升，銀行本身放貸款的意願也就不如以前。所以越是在下行周期，銀行最喜歡借錢給「國企」，因為「越是困難的時候大家越相信政府」，尤其下行周期中更加依靠政府投資來「穩增長」，這個現象導致的結果是——雖然都在提「去槓桿」，結果國有經濟中槓桿的比率不降反升。

在下行周期中未來的不確定性就增大，因此銀行更加依賴第二還款來源。第二還款來源中，抵押和擔保相比，大家認為普遍認為抵押的不確定相對更小（雖然這很可能會導致更大的風險）。2016 年樓市一片火熱的背後是全國新增貸款中大部分都是房貸，也就是「按揭」貸款，抵押物就是房子。但房子作為抵押物真的就安全嗎？剛剛召開的中央經濟工作也強調要防範「系統性金融風險」，明確提到房地產市場的泡沫化問題。抵押物資產的價值虛高了，萬一泡沫破了，銀行就會受到巨大的衝擊。

最後，說句題外話，作為一名銀行的職員，尤其是基層行的員工，在深刻感受到經濟下行周期中銀行業務發展壓力、看到身邊的同事接二連三的離職或者轉崗到中後台部門，心中的壓抑和迷茫都是正常的。在認識到銀行的「順周期」特徵以後，你就應該意識到現在的「挫敗感」並不是自己的無能或者懶惰造成的。業務不好做的時候更要潛心修鍊「內功」；自己也恰好可以從之前「埋頭」做業務的狀態中抽離出來，「抬頭看看外面的世界」——下行周期中也有好的行業和企業，好好想想我們能為這些好企業做些什麼吧！

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