論「LNG巨擘」卡達的困境

現代卡達經濟的復興是伴隨著石油的開發而逐漸開始的。卡達過去曾依靠沿海珍珠開採而維繼生活，但後來伴隨海灣地區大量石油資源的發現，卡達逐漸擺脫了原始落後的生產方式。1958年，對卡達來說，是真正的石油生產年，也是走向復興的飛躍年。

在「石油紅利」階段，即從上世紀70年代開始，伴隨石油收入的大幅增加，卡達王室成為最大獲益方。與其他海灣國家經濟發展歷程相似，卡達的石油開採業也經歷了從依靠石油開發為主向多產業發展的轉變，以避免在石油枯竭後可能出現的國家發展的財政危機。此外，卡達天然氣的資源也異常豐富。

截止到2015年，卡達石油儲量267億桶，居世界第13位，而天然氣儲量則為世界第三位，達到25.8萬億立方米，僅次於俄羅斯和伊朗。天然氣的年產量為1772億立方米，其中液態天然氣（Liquefied Natural Gas，簡稱LNG）產量更是位居世界第一。早自2006年起，卡達就穩居世界頭號液化天然氣(LNG)出口國寶座。但隨著近年來全球油氣供應過剩愈演愈烈，加上美國、澳大利亞等國紛紛躋身LNG出口行列，目前卡達的LNG產業面臨著不小的挑戰，昔日的LNG出口巨擘正經歷著一場嚴峻的考驗。究竟路在何方？

概況

卡達天然氣儲量主要存在於廣闊海域的北方氣田，那裡擁有世界上最大的非伴生天然氣氣田，其總量超過了美國、西歐和撒哈拉以南非洲之和，儲采比大於 100 年。1991年，卡達石油公司（卡達唯一的國有石油公司）開始開發北方氣田。1993年和1994年，卡達先後在位於卡達半島東北部的拉斯拉凡成立了兩家液化天然氣公司——拉斯拉凡天然氣公司（RasGas）和卡達天然氣公司（QatarGas），專門從事北方氣田的開發和液化天然氣（LNG）的生產與經營。卡達的天然氣除了國內自用及通過管道向阿聯酋等國輸送銷售以外，其餘大部分加工成LNG銷售。

此外，卡達開發天然氣的成本較低，原因主要在於其豐裕的氣田儲量，原料氣開採成本平均僅為 0.12～0.5 美元/ MMBtu（百萬英熱單位），北方氣田因而成為世界上開採成本最低的天然氣氣田之一，這也為卡達成為全球最大的 LNG 生產國和出口國提供了資源保證。

卡達 20 世紀末才開始出口 LNG， 2011 年出口量已達 1026 億立方米，佔全球 LNG 出口總量的 31%。這一年全球 LNG 貿易增長了 10%，貿易增量幾乎完全來自卡達，其在貿易增長中所佔份額高達 87.7%。從天然氣的產量和消費情況看，卡達 2011 年天然氣產量達 1468 億立方米，但國內只消費了 238 億立方米，大量富餘的天然氣可用於國際貿易。

正是由於如此優越的天然氣資源條件，以及地處波斯灣西岸，距離亞、歐、美三大主要市場距離相對較近這一得天獨厚的地理位置，卡達可以便捷地將具有價格優勢的天然氣以LNG形式輸送到亞太、歐洲、北美等多個國家。另外，卡達LNG產業的新建生產線規模巨大，並與世界大型石油開發企業的合作較為密切，如埃克森美孚、康菲、殼牌石油等公司，這在一定程度上保證了其企業可以有機會獲取先進的液化技術和管理經驗。

同時，卡達還擁有自己的天然氣運輸公司（Nakilat），早在2006年開始，卡達就實施一項68億美元的融資計劃，用於建造25艘Q型LNG運輸船（包括Q-Flex和Q-Max），以幫助卡達運輸7700萬噸/年的LNG。由於採用更大的船體和高效率的推進裝置，Q型LNG運輸船的運載能力比常規LNG船高50%-80%，而能耗降低40%左右。

除了完全擁有的這25艘LNG運輸船以外，卡達天然氣運輸公司還在另外29艘LNG運輸船中擁有股份。目前卡達天然氣運輸公司擁有54艘LNG運輸船的全部或部分股份，其中有9艘常規LNG運輸船，31艘Q-Flex型和14艘Q-Max型LNG運輸船。卡達作為資源方對運輸船隊的掌控更有利於其參與國際LNG市場的競爭。

困境

雖然目前卡達的LNG已經涵蓋了傳統上主要的LNG消費市場：北美、歐洲和亞太。但通過對卡達天然氣市場多元化戰略的研究後不難發現，至2015年，卡達原先制定的LNG銷售市場策略仍將是亞太、歐洲和北美三者均分的多元化市場策略。這種均分的銷售策略其實是滯後於市場的發展變化的，因為市場是一個瞬息萬變的地帶，如果不能敏銳地根據市場的變化而及時採取策略應對，最終會損失巨大。

對於卡達來說，當下面臨的困境主要是國際LNG市場由賣方市場向買方市場調整。從2008年起，國際LNG市場已略顯由賣方市場向買方市場調整的趨勢。亞太地區LNG供需形勢變化尤為明顯。在供應側，有大量新投產的LNG產能，包括澳大利亞西北大陸架第5條生產線、俄羅斯薩哈林2號項目、葉門LNG、印尼東固LNG和卡達23條大型生產線等，總產能接近5000萬噸/年。而在需求側，受經濟危機的影響，日本、中國台灣、韓國對LNG的需求減少。在供應側和需求側的雙重影響下，亞洲的LNG買家增加LNG進口的意願下降。

除受經濟危機和原油價格下跌的影響，卡達LNG的銷售還受到美國天然氣市場變動的影響。2007年，美國在經歷了超過10年的天然氣產量下降後，隨著頁岩氣開發進入商業化階段，美國天然氣產量因頁岩氣產量的大幅度增長而出現轉折，平均每天增產800萬立方米。隨著頁岩氣的開發，美國天然氣市場將以頁岩氣為主，LNG的大部分市場份額也將被頁岩氣所取代。美國生產的頁岩氣價格在67美元/百萬英熱單位，這等於給美國的天然氣價格設了一個天花板，也直接導致了天然氣價格與原油價格的脫鉤。頁岩氣發展限制了未來美國天然氣市場的高價，使美國對LNG賣方失去吸引力。

路在何方？

對於當下卡達的LNG產業來說，究竟「路在何方」呢？重新布局世界市場還需一定時間。即使，卡達具有資源優勢，為了應對在市場銷售上面臨的嚴重挑戰，卡特爾將不得不根據新的國際天然氣市場形勢，調整銷售策略。眾所周知的美國市場對外部氣源的需求也在發生重大變化。這是由於美國國內煤層氣、頁岩氣等非常規天然氣長足發展，美國能源信息署（EIA）在《2009年能源展望》中大大調低了對LNG進口的預期。

在亞洲，韓國、日本作為亞太地區最大的LNG消費國，儘管其LNG消費趨於平穩，但仍需要大量的LNG新建項目來彌補原LNG項目由於氣田枯竭等原因減產造成的缺口。中國和印度作為新興的LNG需求國，LNG需求十分巨大，尤其是中國作為世界LNG市場的風向標，對LNG的需求將直接影響世界LNG市場。此外新加坡甚至印度尼西亞作為傳統的LNG出口國家都在興建LNG接收站。相對而言，歐洲和北美地區對卡達天然氣的需求遠沒有亞太迫切，卡達將部分LNG轉售至亞太市場也可滿足自身利益最大化的需要。

印度石油部長普拉丹和卡達能源部長沙達會晤

圖片來源：lngworldnews.com

亞太作為LNG買家，卡達作為LNG賣家，二者間的合作將會越來越重要。卡達如不滿意美國和歐洲LNG市場的低價，只有將LNG轉運到價格較高的亞洲市場，重新布局亞太市場，以獲取最大的利益。但中國、印度等發展中國家的LNG價格承受能力有限，LNG面臨著與多種替代能源的競爭。為了獲得最大利潤，卡達勢必要調整原先歐、美、亞均分天下的市場布局策略，並調整原來堅持的LNG與原油等熱值的價格策略，以適應亞洲天然氣市場的價格環境。因為畢竟亞洲的「溢價效應」對於卡達的吸引力還是較大的。

另外，根據 BP 世界能 源統計報告，2009～2011年，卡達流向亞太地區的LNG貿易流量分別為299.3、 362、486 億立方米，其中 2011 年 LNG 流量占卡達當年 LNG 出口總量的 47.4%， 占亞太地區當年總進口量的 23.4%。也就可以說，未來卡達LNG項目的未來基本會在亞洲、歐洲為主，而美洲市場的前景因為美國新型能源的開採而會黯淡下去。

因此，抓住亞洲這塊大市場才是正確之路，而其中，中國和印度這樣的新興大國的發展則尤為重要。而結合中國目前國內的LNG產業發展現狀來看，短期內其市場需求增速依舊較慢，因此對於卡達LNG需求量的增速持保守的樂觀態度。總體來說，卡達LNG產業的發展前景逐漸明晰，但困難需要估計的足一些。

註：液化天然氣LNG，主要成分是甲烷，被公認是地球上最乾淨的化石能源之一。無色、無味、無毒且無腐蝕性，其體積約為同量氣態天然氣體積的1/625，液化天然氣的質量僅為同體積水的45%左右。其製造過程是先將氣田生產的天然氣凈化處理，經一連串超低溫液化後，利用液化天然氣船運送。液化天然氣燃燒後對空氣污染非常小，而且放出的熱量大，所以液化天然氣是一種比較先進的能源。

今日主筆 王國兵