這裡有一份全面的分類 幫你看清現金貸的真面目

"嗜血現金貸，人死方能債清。"這是很多人對於現金貸的偏激見解。事實上，目前金融市場現金貸產品種類繁多，利率、期限和還款方式都各有差異，由於統稱為現金貸，導致大家對它的認識存在較大誤區。為了更好地理解現金貸業務，麻袋理財研究院給大家詳細介紹一下國內的現金貸業務分類，對其有個客觀清晰的認識。

現金貸是指一般為無抵押、無擔保、借款用途不明確的小額現金貸款，具有方便靈活的借款與還款方式，實時審批、快速到賬等特徵。

根據目前市場上的現金貸業務種類，可以分為隨借隨還類貸款、超短期貸款（類似國外發薪日貸款）、短期貸款、中期貸款四大類。

中國的現金貸業務經歷以下兩個發展階段：

第一個階段，2006-2013年，宜信線下債權轉讓模式開始，再發展為線上+線下模式（O2O模式），中期現金貸業務模式興起

2006年，唐寧在北京創辦中國第一家債權轉讓模式公司--宜信，標誌著中國現金貸業務進入新的發展階段。2012年，宜信推出網路借貸平台宜人貸。另外，這期間陸續出現的比較知名的P2P平台有人人貸、陸金所等。此類業務最典型的特徵就是線下獲取借款人，線上募集資金。

此外，消費金融公司自2009年設立試點以來，也在2013年擴大到10個城市。消費金融公司的設立和發展，也推動了國內現金貸業務的發展。

第二個階段，2014年至今，互聯網金融的興起和大數據風控開始運用，隨借隨還類、短期、超短期現金貸開始發力，標誌著純線上現金貸業務興起

在P2P網貸火熱之時，新的業務模式悄然興起，線上獲取借款人成為趨勢，比如短期現金貸和隨借隨還類現金貸，基本上是隨著互聯網金融的興起而逐步普及，銀行也順勢推出此類業務，而大型互聯網公司更是利用自身流量，輕而易舉地開展了現金貸業務，如借唄，微粒貸，小花錢包等。

大致2014年左右，發薪日貸款模式被帶進中國，但是也發展出了中國的特色模式。國外發薪日貸款主要為線下設立營業網點，後來也逐步開始線上化，其主要是用發薪日的工資來還前期的借款。國內的超短期現金貸平台一開始就以線上為主，通過線上進行風控。

不僅可以節省運營費用，也可以覆蓋更多的人群，而且借款目的不特定，跟發薪日關聯度不高。超短期現金貸典型代表有手機貸、2345貸款王等。

目前，此類現金貸平台壞賬率依然偏高，風控水平還有待提高。預計未來，隨著個人徵信市場的完善和大數據模型的充分運用，純線上借款將越來越普遍。

一、隨借隨還類現金貸

隨借隨還類現金貸，是指貸款機構根據借款用戶的各類數據，包括但不限於社交數據、購物記錄、銀行徵信等，來判斷申請人的信用並進行放款。

一般借款人在該類現金貸機構留有各類基本資料，只需要提交借款申請即可獲取借款額度。雖然借款產品設有期限，但是按日計息，一般日利率0.02%-0.05%，客戶可以隨借隨還且通常不收取違約金。

目前市場主要參與者是傳統銀行、互聯網巨頭，其中互聯網巨頭包括騰訊-微粒貸，螞蟻金服-借唄、小米公司-小貸貸款，傳統銀行包括招商銀行-閃電貸、浦發銀行-浦銀點貸、建設銀行-快貸。

這類現金貸有如下特點：

（1）一般無手續費，借款利率低，隨借隨還，提前還款無違約金

對於借款人來說，隨借隨還類現金貸產品具有無手續費，借款利率低，可以隨借隨還且提前還款不支付違約金等多種優點，如：建設銀行快貸，最低只有5.6%，也就是說借款1萬元，一年利息560元，若提前半年還款，利息只需要280元；

（2）參與機構實力雄厚，正規經營，用戶隱私保護相對較好

隨借隨還類借款參與主體或背後股東一般是大型互聯網公司或者傳統金融機構，實力雄厚，公司經營比較合規。此外，在用戶隱私信息保護方面能讓人放心，信息泄露的可能性低。此外，對於借款人來說最重要的是不用擔心暴力催收。

（3）該類現金貸機構對用戶數據掌握較多，壞賬率相對低

該類現金貸機構主要針對體系內客戶，進入門檻較高。這類機構憑藉已有的用戶信息，可以較好地掌握借款人的信用情況，因此利率也較低，貸款壞賬率也低。對於廣大借款人來說，具有活期性質的借款促使借款人非常珍惜自己的信用，一旦有閑錢，立馬還款，不會輕易違約。

隨借隨還類現金貸產品之所以能提供如此低的利率，主要是其對自己銀行或平台的用戶已經掌握了很好的信用情況，另外其資金成本也比較低。

傳統銀行可以吸收存款，其他大機構也可以通過發行ABS、同業拆借獲取較便宜的資金，如：螞蟻金服2016年2月發行規模10億元的ABS產品，其基礎資產就是小額借貸。此類現金貸平台由於資金來源途徑多且便宜，主要通過較低利率吸引優質客戶，利用已有徵信或大數據風控模型控制不良率，做大規模獲取利潤。

二、超短期現金貸

超短期現金貸，類似於國外的發薪日貸款，英文簡稱Payday loan。自上世紀90年代在北美大規模興起，是一種無須抵押的小額短期貸款，以個人信用作擔保，其依賴的信用依據是借款人的工作及薪資記錄，借款人承諾在下一發薪日償還貸款並支付一定的利息及費用，故稱發薪日貸款（payday loan）。

國內的超短期貸款與發薪日貸款有些類似，主要相似點是期限極短、額度小、借款方便、利息高，但也有其特色，覆蓋人群更廣。

國內超短期現金貸是指現金貸平台依據借款人的基本信用信息向借款人發放小額短期貸款，借款人承諾到期償還貸款並支付一定的利息和費用。一般借款周期7-14天，最長不超過1個月，借款金額集中在500-3000元之間，服務費通常都是提前收取。也就是說，如果手續費5%，用戶貸款1000元，最終到手的實際上只有950元。

與北美等發達國家從開始時主要通過線下開門店吸引客戶不同，國內的超短期貸款業務因起步較晚，更多的是伴隨著互聯網金融興起而發展起來的。

因此，國內的超短期現金貸平台主要是通過線上吸引客戶，特別是手機客戶端。借款人只需要提交身份證、住址、手機通訊錄等簡單的資料即可以獲得額度。此外，為了控制風險，有些平台也要求借款用戶綁定淘寶賬號、京東賬號、授權芝麻信用分、通訊錄等來進行風控。

超短期現金貸具有如下特點：

（1）借款利息高，但是金額小，期限短，容易被借款人忽視。

超短期現金貸機構的收費一般分為手續費和利息兩部分，如果將所有費用換算成年利率，這一數字將顯得非常高，年化利率最高達超過600%。但是，這類借款時間短，金額小，絕對利息較少，對於借款人來說不是很敏感，容易被忽視。

（2）純線上操作簡單，放款速度快。

與傳統銀行繁瑣的貸款手續相比，超短期貸款平台主要通過手機端操作，客戶按照平台要求提供簡單的資料即可獲取額度，很快即可放貸。超短期貸款均具有操作簡單、快速到賬的特徵。

（3）門檻低，年輕人喜歡，但是風控不夠完善，平台壞賬率較高。

超短期貸款對於申請人的資質要求較低，一般只要身份證、手機運營商數據等幾項基本資料，無需抵押，深受年輕人喜歡。但是，部分小平台為了獲取借款客戶，一味追求快，風控水平不過關，導致壞賬率較高。為了儘快收回成本，在貸後催收方面，存在諸多不規範的行為，甚至出現暴力催收。

（4）可能要求讀取用戶通訊錄，但對借款人隱私保護不夠。

目前，眾多超短期現金貸貸款平台在借款前要求讀取借款人的手機通訊錄，否則無法獲取貸款。風控人員在風控設計的時候，讀取用戶通訊錄目的是為了反欺詐，但是部分平台在貸款未如期歸還時，未經借款人同意，擅自打電話給借款人親朋好友催收，涉嫌侵犯別人隱私。此外，部分平台只顧掙錢，對內部員工管理不到位，導致借款人信息保護不到位，出現員工私自買賣借款人信息獲利。

三、短期現金貸

短期現金貸，是指借款期限在1-12個月，一般借款金額在3000元-3萬元之間，用途不特定，主要可能用於消費。例如為了學習或者提高工作技能，買一部性能比較好的筆記本電腦。借款費率包括貸款利息和各類服務費，綜合月費率集中在1%-5%，年化貸款利率一般會超過24%，放款時間一般1-3天，最快可以當天放款。還款方式主要是等額本息或者等額本金，提前還款很可能收取違約金。

短期現金貸的主要特點：

（1）期限較長，借款利率略低，但是借款利息更多

與超短期現金貸產品相比，短期現金貸產品額度更大，平均借款金額在1萬元左右，此外，借款期限更長，對於借款人來說，還款壓力要小一點。此外，雖然與超短期現金貸相比，借款年利率則會略低，但是對於借款人來說，需要償還的利息更多。

（2）純線上操作為主，運營成本更低

一般短期現金貸還是線上獲取借款人為主，這麼做既可以節省門面租金、人力費用等運營成本，也可以覆蓋更多客戶；

（3）還款方式是等額本金或者等額本息，實際借款利率較高

借款利率與借款人的信用有關，但還款方式主要是等額本金或者等額本息，因此實際年化利率相對較高。此外，絕大部分平台一般情況下不支持提前還款的，即使支持提前還款，也很可能需要支付違約金。

此外，為了服務更多的客戶群體，增加利潤，部分短期借款平台還會涉及消費分期、超短期貸款、中期貸款等其他類貸款業務。如:小花錢包，用戶不僅僅可以獲取現金貸，也可以在小花商城購買各類商品分期付款。再比如快貸（挖財旗下），不僅僅有1-6個月的短期產品，客戶還可以在平台上申請12-24個月的中期貸款，貸款額度最高可以達到20萬。

四、中期現金貸

中期現金貸，是指一般貸款期限在12-48個月，金額1-30萬，借款用途不特定的現金貸款。雖然借款時對借款用途沒有強制要求，但是通常是用於消費，如買大件耐用傢具、家庭裝修等，服務對象是有穩定工作的藍領或者白領階層、以及個體工商戶等。

隨著互聯網金融的興起，這類機構很多時候與網貸平台合作，獲取資金。這類機構最大的特點是全國布局，營業網點較多，主要用於獲取借款人，代表性機構有中騰信、宜信惠民、持牌消費金融公司等。

收費主要包括借款利息和服務費，其中服務費是貸款機構為借款用戶提供借款諮詢、審核以及後期還款管理的服務費用等。

這類中期現金貸產品的主要特點如下：

（1）額度較大，可以滿足不同借款需求

由於線下獲取客戶，運營成本較高，現金貸平台主要針對借款金額較大的客戶。對於借款人來說，授信額度較大，可以滿足眾多需求，特別是對資金量需求較大的用途，如開店、買車或者裝修等。

（2）產品借款期限較長，還款壓力較小

一般借款期限1-4年，還款期限較長，採用每月等額本息還款方式，借款人總體還款金額高，但每月還款壓力相對較小。如貸款5萬，分三年還，每月本息不超過3000元，與一次性還款相比，還款壓力較小，出現借新還舊的情況較少。

（3）面對面溝通，便於客戶了解產品，但是需要大量客戶經理，運營成本較高

借款人一般通過線下展業等途徑獲取，與客戶經理直接溝通，容易快速了解產品，這類貸款產品風控相對嚴格，基本上需要面簽。此外，線下要有門店和很多客戶經理，運營成本也較高。但同時，線下推銷容易出現操作風險，引起借款爭議。

（4）市場魚龍混雜，負面新聞較多

不像銀行、券商這類持牌機構，很多現金貸公司可能沒有相應的牌照，更多的中期現金貸公司是以金融信息服務有限公司的名義開展業務。此外，也沒有相應的行業標準，導致魚龍混雜，行業負面新聞較多。

除了股東自有資金外，這類機構資金來源主要有三種：第一種是資金來源於合作銀行，銀行自有資金向現金貸平台推薦的借款人發放貸款；第二種是與信託公司合作，發行信託計劃，或者ABS，將相應的產品賣給金融機構或者高凈值客戶；第三種是網貸平台合作，內、外部合作渠道都有可能。

五、總結

通過以上分類研究和優劣勢比較可以發現，雖然少量現金貸平檯面臨著借款利息高、侵犯用戶隱私以及暴力催收等問題，但是這些極端問題並不代表整個現金貸行業。

各類現金貸平台因其產品借款期限、借款金額、借款利息等不同，在很大程度上覆蓋了銀行等傳統金融機構無法覆蓋的借款群體，解決了他們的融資難問題。因此，麻袋理財研究院希望通過本分類研究，可以讓大家理性對待現金貸，不要只關注利息，一概而論。

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