一份關於健身行業發展的簡易研報

4月20日光豬圈健身宣布獲得3500萬元A輪融資，再一次讓健身行業出現在創投的舞台。

有數據顯示當一個國家人均GDP達到8000美元時，體育健身將成為國民經濟的支柱產業。目前中國人均GDP接近8000美元，部分一線城市人均GDP超過2萬美元，這也表明中國人越來越有能力去為健康消費。而運動健身作為個人健康管理的重要環節，在過去幾年不斷獲得人們的關注。

本篇報告將重點解析健身行業，主要分三部分。第一部分我們將對健身行業的產業結構及市場規模進行分析測算，同時也會從幾個方面對中美關係健身行業進行對比；第二部分將重點對健身房相關創業項目的進行初步盤點，最後將為大家梳理了未來健身房行業可能的發展方向。

行業解析

「健身行業產業鏈分析」

以健身服務提供商為中心，向兩邊延展。其中健身服務提供商包括了所有傳統和新型的健身俱樂部、小型工作室以及以互聯網為基礎的健身工具。這些服務商購買器材和補劑、租賃健身場館並僱傭專業的健身教練授課，通過會員卡、私教、營養品及電商等方式銷售給健身用戶。

在整個業務流程中，傳統的健身房更加側重會員卡和私教的銷售，這是其主要收入的來源。而新型俱樂部以及小型工作室則更加側重於為用戶提供全方位的服務。

「市場規模測算」

簡單對健身產業鏈分析之後，不妨來看看健身市場規模。關於健身市場規模的測算，我們分別供給端和需求端對整個市場規模進行了保守估算。

根據國家體育總局提供的數據來看，從供給端進行估算，目前成規模的健身房數量保守估計在1萬家左右（對應的健身俱樂部大約5000家），每年平均流水約 100萬，小規模的健身工作室預計超過2萬家，每年平均流水約50萬，合計預計在200-300億。

從需求端來看，目前中國健身人口約800萬（2015年中國健身人口663萬，按照10%的平均增長率，保守估計800萬），按照人均年消費3000元，則估計為240多億。考慮到有一部分健身人群會請私教，客單價更高，實際市場更大。

所以從供給端和需求端的測算結果來看，整體健身市場規模在200-300億元。

「與國外成熟市場的對比」

我們知道美國的健身行業較為發達，所以這裡我們分別從會員滲透率，市場規模和盈利模式三個方面進行了對比。

會員滲透率

我國目前健身俱樂部會員滲透率很低。據統計，2015年中國健身俱樂部會員總數約為663萬，僅佔總人口的0.5%。

而同一時期北美地區會員總數為5600萬，滲透率達15.8％。但由於健身業在我國發展迅速，預計到2020年，我國健身俱樂部會員數量將超過1400萬，滲透率達1%。

市場規模對比

所以與其他發達國家相比，我國的健身行業尚處發展的早期，但增長迅速。美國健身行業市場規模為1500億元，按照之前估算的我國健身行業市場規模約為200-300億元，預計到2020年將達670億元（數據來源：華創證券研報），但與美國仍然有相當大的差距。

盈利模式

中國健身行業主要收入來源為會員卡與私教課程，盈利模式相對單一，其中健身場地+教練在產值結構中佔比超八成，而服裝銷售之類佔比偏小。

而美國則剛好相反。美國健身行業場地+教練的產值佔比不到20%，其他包括食品（健康餐）、補劑（膳食營養補充劑）、減肥消費（降脂課程與訓練營）、服裝器材（一線品牌及自主品牌）等合計佔比超70%。這與美國健身產業成熟度密切相關。

創投盤點

從時間分布來看，健身房相關融資事件在2015和2016年經歷了一段爆髮式增長。可以看出，在2016年資本對健身行業並沒有像對大部分其他行業一樣採取收緊的策略，相反它們在這一年裡對健身行業更加著重布了局。

從地域分布上來看，北京是健身房相關的融資事件最多的地區，超過第二的上海一倍多，二者相加佔比全國接近70%。一方面是由於這兩座城市是全國資本最為活躍的兩座城市，另一方面，這兩座一線城市的健身氛圍也十分濃厚。

據統計，全國平均健身人口滲透率約為0.5%，而該數據在北京和上海分別為3.3％和2.9%。這意味著在這兩座城市都有約70萬健身人口，這樣的規模是全國其他地區無法比擬的。

在所有融資事件當中，有超過70%的融資發生在天使輪和A輪，其中天使輪佔比更是超過了50%。同時，所有融資事件均發生在C輪之前，這意味著健身行業尚處發展的早期，大部分項目都處於初創階段。

模式及發展前景探究

近年來，隨著傳統健身房的發展逐漸陷入困境，部分創業者開始探索新型的健身房創業方向。於是以樂刻為代表的智能健身房受到了資本和創業者的廣泛關注。

與傳統健身房相比，智能健身房大多採取無人值守24小時營業的方式經營，用戶通過App線上註冊並支付會員費，線下通過掃二維碼或智能手環等方式進入健身房。這樣的模式使得用戶可以更加自由地選擇進行健身的時間段。

同時，智能門禁系統使得健身房本身的管理成本得以降低。另外，傳統的健身房廣為詬病的私教過度銷售，在新型智能健身房基本不存在，使其用戶體驗大幅提升。

上述的兩個亮點，不僅使得智能健身房有更優質的體驗，同時也大幅削減了勞動力成本。

從費用上來看，傳統的健身房大多採用年費制，而大部分智能健身房的會員費都支持月付。客單價更低，使得該類健身房更受年輕人的喜愛。但另一方面，低客單價使得很多門店人滿為患，用戶等待時間過長。

據估算，樂刻某些熱門門店在高峰期跑步機的平均等待時間大約為15min。月付的模式也使得用戶的流失率較高，很多出於好奇或衝動的用戶不會產生重複消費，同時低價月付也不利於企業現金流的回籠。

另外健身房的智能化發展也催生了部分相關產業的興起，上圖三家企業專註於為健身房提供智能化解決方案。它們的產品包括智能健身器械、智能門禁以及智能管理系統。

未來一旦智能健身場所在全國深入普及，上述這一類為它們提供軟體和硬體支持的企業也必將有很大發展空間。

最後我們列出收錄的健身房相關融資事件列表，供各位參考。

以上便是智投雲對健身行業的盤點和分析，感謝您的閱讀。

關於智投云：

智投雲

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！