過去三年，這34家投資機構在美妝行業最為活躍

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過去三年，全球美妝行業不斷掀起併購熱潮，估值相對於品牌年銷售額的倍數不斷刷出歷史新高。

今年1月10日，法國美妝巨頭歐萊雅集團（L』Oreal）宣布從加拿大製藥巨頭Valeant Pharmaceuticals International Inc.手中收購CeraVe, AcneFree 和 Ambi三個活性護膚品牌，交易價格 13億美元，是三個品牌總銷售1.68億美元的7.7倍，這一比例要高於去年集團收購初創彩妝品牌 IT Cosmetics時的情況（當時收購價格12億美元是 IT Cosmetics年銷售額1.82億美元的6.1倍）；而雅詩蘭黛集團去年收購 Too Faced 的價格14.5億美元是Too Faced 年銷售額的5.5倍。詳見《華麗志》相關報道：

歐萊雅集團13億美元收購加拿大製藥巨頭 Valeant 旗下三個葯妝品牌，估值高達年銷售額的7.7倍

雅詩蘭黛集團14.5億美元豪取千禧代追捧的彩妝品牌 Too Faced，為公司史上最大收購案；

歐萊雅集團12億美元收購美妝創業品牌 IT Cosmetics，私募基金TSG狂賺25倍！

美國網站 WWD近期匯總了一份美妝行業主要機構投資者的清單，涵蓋從早期較小規模的風險投資到後期數十億美元的私募投資。以下投資公司名單按首字母排序，投資案例包括歷史和當前交易。

Alliance Consumer Growth（ACG）

總部：紐約、洛杉磯

投資數量：4筆

目前投資品牌：Tata Harper, Nudestix, Pacifica

標誌事件: ACG首個投資品牌——嬰兒護理品牌Babyganics2015年被 SC Johnson 收購。

投資量級：每筆投資金額在 500萬~3000萬美元之間，投資目標的銷售收入在 500萬~5000萬美元之間，目前管理資產 5億美元。

核心人物：管理合伙人 Julian Steinberg

Beechwood Capital

總部：馬薩諸塞州 Wellesley

投資數量：3筆

目前投資品牌：Tatcha, MiniLuxe, Violet Grey

標誌事件:無

投資量級：每筆投資金額在 100萬~500萬美元之間（通常是A輪、B輪融資），投資目標的銷售收入在 500萬~5000萬美元之間。

核心人物：管理合伙人Larry Kahn

Bertram Capital Partners

總部：加利福尼亞州 San Mateo

投資數量：1筆

目前投資品牌：Paula』s Choice

標誌事件: 2016年，公司將Paula』s Choice大多數股權以 2.75億美元的價格出售給 TA Associates 。

投資量級：每筆投資金額在 2500萬~1億美元美元之間（收購多數股權）；投資目標的銷售收入在 3000萬~2.5億美元之間，EBITDA達到 500萬~3000萬美元；投資基金 11億美元。

核心人物：管理合伙人 Jeff Drazan

The Carlyle Group（凱雷集團）

總部：華盛頓特區

投資數量：6筆

目前投資品牌：Array

投資量級：每筆投資金額在 5000萬~數十億美元之間（多數/少數股權）；投資目標的銷售收入在 1億~10億美元之間，管理資金1580億美元。

核心人物：全球消費品、零售部門常務董事 Jay Sammons

Castanea Partners

總部：馬薩諸塞州牛頓

投資數量：4筆

目前投資品牌：First Aid Beauty, Drybar, Thymes

標誌事件:2013年，公司將Urban Decay以大約3.65億美元的價格出售給歐萊雅集團。

投資量級：每筆投資金額在 2500萬~8500萬美元之間（多數/少數股權）；投資目標的銷售收入在 2500萬~1.5億美元之間，基金總額6億美元。

核心人物：運營合伙人 Janet Gurwitch

Centre Lane Partners

總部：紐約

投資數量：1筆

目前投資品牌：Luminex Home Decor & Fragrance

標誌事件: 無

投資量級：每筆投資金額在500萬~2.5億美元之間（多數/少數股權）；投資目標的銷售收入在2000萬~5億美元之間，基金總額 11億美元。

核心人物：商業發展部門副總裁 Pierre Champion

Clayton, Dubilier & Rice（CD&R）

總部：紐約

投資數量：3筆

目前投資品牌： High Ridge Brands

標誌事件: 2006年，公司以 5.71億美元的價格收購Sally Beauty47.5%的股權，2012年以 19億美元的價格套現離場。

投資量級：每筆投資金額在 2~6億美元之間（多數/少數股權）；投資目標沒有明確銷售收入要求。

核心人物：合伙人 Ken Giuriceo

CVC Capital Partners

總部：盧森堡

投資數量：1筆

目前投資品牌：Douglas

標誌事件: 無

投資量級：歐洲基金每筆投資金額在 1.5億美元以上；歐洲基金每筆投資金額在 5000萬美元以上

核心人物：管理合伙人 S?ren Vestergaard-Poulsen

DGNL Ventures

總部：紐約

投資數量：4筆

目前投資品牌：Bastide, Ipsy, Wander Beauty

標誌事件：DGNL 創始人 Desiree Gruber是Living Proof的早期投資人，該品牌目前以1.5億美元的價格賣給了聯合利華。

投資量級：每筆投資金額在 50萬~300萬美元之間（早期投資）；投資目標的銷售收入在 50萬~2000萬美元之間。

核心人物：管理合伙人 Nir Liberboim

Encore Consumer Capital

總部：舊金山

投資數量：4筆

目前投資品牌：Butter London, Lorac, MyChelle

標誌事件：2010年，公司投資彩妝品牌Tarte，2014年以 1.35億美元的價格將其出售給日本高絲株式會社（ Kosé Corp）。

投資量級：每筆投資金額在5萬~3000萬美元之間（多數股權/少數股權）；投資目標的銷售收入在 1000萬~1億美元之間；管理資產6億美元。

核心人物：管理合伙人 Kevin Murphy

Finn Capital Partners

總部：舊金山

投資數量：5筆

目前投資品牌： S.W. Basics, Tatcha, Kjaer Weis, Ursa Major, BeautyKind

標誌事件：無

投資量級：每筆投資金額在 25萬~100萬美元之間；投資目標的銷售收入在 100萬~1000萬美元之間（早期階段的少數股權投資）；管理資產6億美元。

核心人物：管理合伙人 Patrick Finn

General Atlantic

總部：紐約

投資數量：1筆

目前投資品牌：無

標誌事件：2015年，公司以 5億美元的價格收購T00 Faced；2016年以 14.5億美元的價格將其賣給雅詩蘭黛集團。

投資量級：每筆投資金額在 2500萬~5億美元之間（多數/少數股權）；管理資產 196億美元。

核心人物：零售、消費品部門負責人 Andrew Ferrer

Grace Beauty Capital

總部：紐約

投資數量：5筆

目前投資品牌：Birchbox, GlamSquad, Harry』s, Supergoop, Pinrose

標誌事件：無

投資量級：每筆投資金額在 10萬~50萬美元之間（種子輪或 A輪）；投資目標年銷售收入少於1000萬美元。

核心人物：總裁 Frank Fazzinga III

Invus

總部：紐約

投資數量：1筆

目前投資品牌：無

標誌事件: 2006年投資美妝零售零售商Bluemercury，2015年以2.1億美元全現金（是後者EBITDA 的20倍）的價格將其出售給梅西百貨。

投資量級：每筆投資金額在1000萬~8億美元之間（早期階段至轉型）；投資目標的銷售收入至少為500萬美元，會考慮投資暫未盈利的公司，管理資產 50億美元。

核心人物: 總監 Benjamin Felt

JMK Consumer Growth Partners

總部：紐約

投資數量：2筆

目前投資品牌： Babo Botanicals, Supergoop!

標誌事件：無

投資量級：每筆投資金額在100萬~1000萬美元之間；投資目標的銷售收入至少為200萬美元；基金總額 7500萬美元。

核心人物：聯合創始人 Sarah Woelfel

Karp Reilly

總部：康涅狄格州格林威治

投資數量：1筆

目前投資品牌：Boxycharm

標誌事件：無

投資量級：每筆投資金額在 300萬~7500萬美元之間；投資目標的銷售收入為 200萬~5000萬美元；基金總額 2億美元。

核心人物：聯合創始人 Allan Karp

L Catterton

總部：紐約

投資數量：11筆

目前投資品牌： Steiner Leisure (Elemis, La Therapie, Bliss, Laboratoire Remede, Jou), Intercos, StriVectin, NIA24, Cover FX, Kopari, Clio Cosmetics, Marubi, Dr. Wu, Tula, Espa?o Laser

標誌事件：無

投資量級：每筆投資金額在1000萬~4億美元之間；投資目標的銷售收入500萬~15億美元；管理資金 140億美元。

核心人物：管理合伙人 Jonathan Owsley

Main Post Partners

總部：舊金山

投資數量：4筆

目前投資品牌： Milk Makeup

標誌事件：2015年，公司以 5億美元的價格將Too Faced出售給 General Atlantic，後者2016年又將該品牌以14.5億美元的價格賣給了雅詩蘭黛集團。

投資量級：每筆投資金額在2500萬~7500萬美元之間；投資目標的銷售收入至少1500萬美元；基金總額 4億美元。

核心人物：管理合伙人 Jeff Mills

Manzanita Capital

總部：倫敦

投資數量：10筆

目前投資品牌： Space NK, Diptyque, Byredo, Kevyn Aucoin, Eve Lom, Lipstick Queen, 10/10 Apothecary, Malin + Goetz, Glossier, Cultbeauty.com

標誌事件：無

投資量級：Manzanita 是一個家族企業的風險投資部門，專註小比投資，通常尋求長期持有該品牌。

核心人物：創始人 William Fisher

MidOcean Partners

總部：紐約

投資數量：1筆

目前投資品牌： Image Skin Care

標誌事件：無

投資量級：每筆投資金額在2500萬~1億美元之間；投資目標的估值在1億~5億美元；管理資產40億美元。

核心人物：CEO Ted Virtue

North Castle Partners

總部：康涅狄格州格林威治

投資數量：6筆

目前投資品牌：Mineral Fusion, The Red Door Spa, Mario Tricoci, Palladio Beauty

標誌事件：2002年，公司收購 Avalon Organics 和 Alba Botanica的母公司Avalon Natural Products，2006年以1.2億美元的價格將其出售給 Hain Celestial。

投資量級：每筆投資金額在 1000萬~5000萬美元之間；投資目標的年銷售收入至少 1000萬美元

核心人物：常務董事 Jon Canarick

Norwest Venture Partners

總部：加利福尼亞州 Palo Alto

投資數量：3筆

目前投資品牌： Madison Reed, PCA Skin, Kendra Scott

標誌事件：公司此前投資的Jet.com近期被沃爾瑪公司以 33億美元的價格收購

投資量級：每筆風險投資金額在 1000萬~1500萬美元之間；每筆成長投資金額在 2000萬~1億美元之間

核心人物：普通合伙人 Sonya Brown

Oncap

總部：加拿大多倫多

投資數量：1筆

目前投資品牌： Chatters Canada

標誌事件：無

投資量級：每筆風險投資金額在 5000萬~2億美元之間（收購少數/多數股權）；專註投資北美估值在 5000萬~5億美元之間的企業；基金總額11億美元。

核心人物：常務董事 Mark MacTavish

San Francisco Equity Partners

總部：舊金山

投資數量：3筆

目前投資品牌：Yes To, Japonesque

標誌事件：得到該公司支持的Method2012年被出售給 Ecover。

投資量級：每筆風險投資金額在 500萬~2500萬美元之間（收購少數/多數股權）；投資目標的年銷售額至多1億美元；在美妝行業的管理資產大約在 1億美元。

核心人物：管理合伙人 Scott Potter

Sequoia Capital

總部：加利福尼亞州 Menlo Park

投資數量：1筆

目前投資品牌：Charlotte Tilbury

標誌事件：無

投資量級：公司專註投資種子階段和初創階段的技術公司，曾投資阿里巴巴和 Zappos

核心人物：董事會主席 Michael Moritz

Summit Partners

總部：波士頓

投資數量：2筆

目前投資品牌：Morphe

標誌事件：2003年，投資Physicians Formula，2006年該品牌上市

投資量級：每筆風險投資金額在 1000萬~5億美元之間（收購少數/多數股權）；管理資產大約 95億美元。

核心人物：首席投資關係官 David Schiller

Swander Pace

總部：舊金山

投資數量：5筆

目前投資品牌：GloProfessional, Albolene, Swanson Premium

標誌事件：2015年，公司將Gilchrist & Soames出售給 Sysco 子公司Guest Supply。

投資量級：每筆風險投資金額在2000萬~1.5億美元之間（收購少數/多數股權）；投資目標的年銷售額至多5億美元；管理資產大約 18億美元。

核心人物：常務董事 Heather Smith Thorne

TA Associates

總部：波士頓

投資數量：2筆

目前投資品牌： Paula』s Choice, Marc Anthony Hair Care

標誌事件：無

投資量級：每筆風險投資金額在 5000萬美元~5億美元之間（收購少數/多數股權）；投資目標的估值在 1億美元~30億美元之間

核心人物：北美健康和消費品集團常務董事 Jeffrey Barber

Tengram Capital Partners

總部：康涅狄格州格林威治

投資數量：6筆

目前投資品牌：Algenist, Cos Bar, DevaCurl, Nest Fragrances, This Works

標誌事件：公司將Laura Geller經過品牌重整後出售給 Glansaol，今年5月又將DevaCrul以2.5億~3億美元的價格出售給 Ares Management。

投資量級：每筆風險投資金額在1000萬美元~5000萬美元之間（通常收購多數股權）；投資目標的年銷售收入至少在1000萬美元，但也接受小型投資；管理資產6億美元。

核心人物：合伙人 Richard Gersten

TPG

總部：舊金山、德克薩斯州 Fort Worth

投資數量：5筆

目前投資品牌：E.l.f. Cosmetics, Beautycounter, Ipsy

標誌事件：公司2014年投資E.l.f，2016年9月IPO以來，該品牌的股價從每股 17美元暴漲至每股 25美元左右。

投資量級：公司專註收購美妝企業的多數或少數股權，投資目標的規模不定；管理資產 8000萬美元。

核心人物：管理合伙人 Bill McGlashan、合伙人Mark Grabowski

TSG Consumer Partners

總部：舊金山

投資數量：9筆

目前投資品牌：無

標誌事件：2013年，TSG收購It Cosmetics少數股權，2016年將其出售給歐萊雅集團時的價格 12億美元。

投資量級：單筆投資金額在1000萬~4億美元不等，另有額外現金4億美元，投資目標的規模不定；管理資產50億美元。

核心人物：高級常務董事 Hadley Mullin

VMG Partners

總部：舊金山

投資數量：4筆

目前投資品牌：Drunk Elephant, Sun Bum

標誌事件：去年7月將嬰童生活方式和護膚品牌Babyganics出售給 SC Johnson

投資量級：單筆投資金額在500萬~1億美元不等（多數、少數股權）；投資目標年銷售額為500萬~2億美元

核心人物：創始合伙人Dave Baram

Warburg Pincus

總部：紐約

投資數量：3筆

目前投資品牌：Clark』s Botanicals, Julep, Laura Geller

標誌事件: 2005年，公司聯手TPG 收購美國高端百貨Neiman Marcus,價格51億美元；2013年以60億美元的價格將其出售給 Ares Management 和加拿大退休金計劃投資委員會（The Canada Pension Plan Investment Board ）。

投資量級：公司支持由露華濃前 CEO Alan Ennis 創辦的美妝平台 Glansaol，公司管理的私募股權資產 440億美元。

核心人物：常務董事 Annette Rodriguez

Yellow Wood Partners

總部：波士頓

投資數量：1筆

目前投資品牌：PDC Brands

標誌事件：無

投資量級：每筆投資金額在5000萬~1.5億美元之間

核心人物：合伙人 Dana Schmaltz

丨信息來源：美國網站 WWD、《華麗志》歷史報道

丨圖片來源：免費圖片網站 pixabay

丨責任編輯：LeZhi

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