銀行理財產品 收益率又又又漲了

兩周前，我們刊發了一條消息：理財收益率超5%已不鮮見。彼時，不少銀行把理財產品的年化收益率提高到了5%，個別銀行的理財產品收益率甚至超過了5%，這是時隔兩年後銀行理財產品收益率重返5%大關。當時以為，在現行的存貸款利率條件下，5%應該算是銀行理財收益率的天花板了。

但是想不到在過去的兩周時間裡，理財產品收益率進一步上揚，且漲幅進一步擴大。現在，不少銀行針對新客戶的理財產品收益率已經達到或超過了5.2%。

銀行很給力：針對新客戶產品，收益率已達5.2%

上周，寧波銀行發布消息，該行推出兩款針對新客戶的理財產品，預期年化收益率為5.2%。與大部分銀行的新客理財產品只針對全新客戶（還沒買過該行的理財產品的客戶）不同的是，寧波銀行的「新客戶理財一」產品，它的認購對象是「認購過一次寧波銀行理財產品的客戶」，即「次新客戶」也能享受到新客戶的利益。據此可以判斷，銀行現在給出高收益理財產品的誠意比之前更足了。

與放寬新客戶的標準一起出現的，還有新客理財產品的理財期限。寧波銀行的這兩款產品的期限分別為180天和203天，這樣的期限，可以算上中長期理財產品了。而此前的新客戶理財產品，期限一般不超過90天。也就是說，以前的新客戶理財產品收益率相對較高，但理財時間並不長，銀行只是希望以高收益為「誘餌」，來吸引客戶開立賬戶。那麼，中長期高收益產品的出現，則證明了銀行希望通過高收益產品來獲得實實在在的資金。

但是，不要以為5.2%就是目前銀行理財產品里收益率最高了。浙商銀行的一款期限182天的「溫州分行明星款」新客理財產品，最近的報價是年化收益率5.22%。

以上這些產品的購買起點都只有5萬元，非常適合大眾投資。以5萬元投資182天為例，5.2%的收益率，到期收益就是1300元。而這筆錢如果存銀行半年期定期存款，以利率上浮30%來計算，利息收入只有422元。

另外記者還了解到，除了新客理財產品外，其他類型的理財產品收益率也在全面上漲。以流動性堪比活期存款的、隨時可以購買與贖回的理財產品為例，目前光大銀行的活期盈A產品的年化收益率已經達到3.8%，而溫州銀行的樂天利產品，目前年化收益率則高達3.95%。這些理財產品的收益率，是活期存款利息的10倍以上。

一些資管類，或不針對個人客戶的產品，收益率就更高了。光大銀行的某款半年期資管計劃，年化收益率5.3%；浦發銀行的一款同業理財產品，35天期，年化收益率為5.35%……

總之，只要你願意多去比較，目前各銀行間總能找到一款收益率讓你滿意的理財產品。

理財機構淡定：產品收益變化不大，客戶觀望氛圍漸濃

相對於銀行理財產品收益率的不斷上漲，記者發現，固定收益類的私募產品，以及信託類產品，最近的收益率變化並不大。

記者從我市一些銷售上述產品的三方理財機構獲悉，目前半年期的上述產品，年化收益率一般在7%-7.5%，達到或超過8%的不多見。一三方理財機構相關負責人告訴記者，這樣的收益率已經維持了有大半年時間了。

在半年前，銀行的新客理財產品預期收益率在4.7%左右。私募產品7%左右的預期收益率，較銀行理財產品有50%左右的溢價。而現在，銀行的新客理財產品收益率上漲到5.2%左右，如私募類或信託類產品的收益率保持在7%不變的話，則兩者的收益率差收窄至40%以內。

上述相關負責人說，半年前這些固定收益類產品受到投資者的熱捧，經常出現產品還沒正式上線，即被預約搶購一空。不過現在，在銀行理財產品收益率不斷提高的情況下，投資者對這類產品的熱情有所下降，一些投資者出現觀望的態度。

該人士說，相比於銀行的理財產品，私募類產品的門檻更高，相對應的投資者對收益率的要求也更高一些。那麼，在銀行收益率不斷上升的情況下，他們對這類產品的收益率也有更高的期待。而信託類或私募類的產品，他們的收益率調整比銀行有一定的滯後性，所以投資者就會選擇等待與觀望，期待這些產品的收益率也逐漸上調。

那麼，這種等待是否值得？上述人士說，這要看最近銀行理財產品收益率大幅上漲的背後邏輯。他認為，資金面偏緊是一個重要因素，這種因素作用下導致的理財產品收益率上漲，在過去幾個月已經不斷得到了驗證。

不過對於最近這兩周來的上漲，他認為更主要的是半年末的考核所致。他說，目前正是銀行攬儲的關鍵節點，而通過理財產品是最直接的吸納資金的方式。

基於這種判斷，他認為7月份之後，理財產品的收益率還會保持在一個較高的位置，但繼續上漲的空間已經不太大，除非央行突然加息。

因此，私募信託類的產品，收益率會相對平穩，不會大起大落。

貨幣基金雄起：收益率紛紛突破4%，個別產品破5%

在「2」時代和「3」時代徘徊了兩年之久後，部分貨幣基金七日年化收益率近期重回「4」時代，個別產品7日收益率甚至超過了5%。

先看一組數據，Wind數據顯示，截至6月14日，貨幣基金平均7日年化收益率達3.842%。而在全市場693隻貨幣基金（份額分開統計）中，多達297隻產品收益超過4%，佔比超過4成。其中，包括華夏理財30天、寶盈貨幣、易方達現金增利B、景順長城景益貨幣B等基金收益已過5%。

可能你不知道什麼是貨幣基金。沒關係，餘額寶你應該聽過吧，就是支付寶旗下的一款理財產品。實際上，餘額寶只是它的一個名字，它其實就是一隻實實在在的貨幣基金。所以，你知道為什麼最近餘額寶的收益漲了不少吧，因為所有的貨幣基金收益率都漲了。

上周四，餘額寶的7日年化收益率是4.156%，比目前銀行間的活期型理財產品收益率要高出不少。曾經有一段時間，餘額寶的收益率也是被銀行的活期型產品秒殺過的。

貨幣基金收益率上漲的邏輯很簡單，這種基金主要投向銀行貨幣市場。銀行的資金利率漲了，它們獲得的收益當然也就高了。

市場人士分析，受市場資金面偏緊影響，貨基收益有望進一步上升。不過，在個別貨基收益率已經超5%的情況下，還有多大的繼續上漲的空間，或者是否會出現貨幣基金收益率大面積回歸「5」時代，分析人士的看法則較謹慎。

值得關注的是，隨著貨幣基金收益率的不斷上漲，這種曾被券商等機構遺忘的基金品種，再次被機構「拎出來」叫賣。最近，市區某證券營業部就專門做了一場關於貨幣基金投資的講座，引來了不少投資者前來聽講。

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