王思聰概念股九好集團忽悠式重組 被頂格處罰

兩周前的，證監會主席劉士余在國新辦舉行的記者會上曾鄭重其事地向大家「劇透」，在併購重組方面將公布一些「有影響力的案子」。

3月10日，首個典型案件浮出水面。在當天舉行的證監會例行新聞發布會上，證監會新聞發言人張曉軍通報，九好集團借殼鞍重股份涉嫌虛增收入、虛增銀行資產為手段，企圖與鞍重股份聯手進行「忽悠式」重組被證監會查辦。

2015年末市場整體平穩，當時鞍重股份在公布併購重組預案之後，股價一路上揚，連續拉出多個漲停板。當年11月27日，公司股價從26.17元/股起漲，15個交易日之後，12月18日衝上87.79元高位，漲幅高達221.93%，而同期大盤僅上漲0.49%,板塊漲幅為-0.78%。

2015年11月26日復牌後，鞍重股份連續10個一字漲停

其中的關鍵就是九好集團通過多達6層資金暗道，召集200多供應商虛構業務、虛簽合同、虛減成本、虛增收入及虛構存款。張曉軍介紹，九好集團通虛增2013年至2015年服務費收入2.6億餘元，虛增2015年貿易收入57萬餘元，虛構銀行存款3億元。為掩飾資金缺口，借款購買理財產品或定期存單，並立即為借款方關聯公司質押擔保。

張曉軍表示，九好集團通過上述種種惡劣手段，將自己包裝成價值37.1億元的「優良資產」，與鞍山重型礦山機器股份（簡稱鞍重股份）聯手進行「忽悠式」重組，以期達到借殼上市的目的。九好集團及鞍重股份的信息披露存在虛假記載和重大遺漏。

「上述信息披露違法行為涉案金額巨大、手段極其惡劣，違法情節特別嚴重。」張曉軍稱，證監會已經向當事人送達行政處罰事先告知書，擬對九好集團、鞍重股份及主要負責人員在《證券法》規定的範圍內頂格處罰，對本案違法主體罰款合計439萬元；同時對九好集團造假行為主要責任人員郭叢軍、宋榮生、陳恆文等人擬採取終身市場禁入以及5-10年不等的證券市場禁入。

曾受市場關注

北京青年報報道稱，九好集團是王思聰（萬達集團董事長王健林的獨子）概念股。2015年11月13日，鞍重股份晚間發布重大資產重組預案，九好集團擬借殼上市。九好集團的股東中普思投資公司赫然在列，意味著王思聰概念股再添新丁。

預案顯示，鞍重股份以截至評估基準日合法擁有的除2.29億元的貨幣資金之外的全部資產和負債，與包括普思投資在內的12名交易對方合計持有的九好集團100%股權中的等值部分進行置換。交易完成後，九好集團將成為公司的全資子公司，交易構成借殼上市。

按照鞍重股份發布的《重大資產置換及發行股份購買資產並募集配套資金暨關聯交易報告書》，公司擬向郭叢軍等12名交易對方支付置換差額計311714.33萬元，上市公司將向郭叢軍等12名交易對方非公開發行總計1.92億股人民幣普通股股票，發行價格為16.23元/股。其中，普思投資可獲得313.3284萬股股份。據了解，2012年12月，王思聰的普思投資以7.7元/股認購浙江九好集團129.6萬元新增註冊資本，總成本1000萬元。

市場此前預計，九好集團如果借殼上市成功，市場估值將會迅速提高，普思投資也會賺得盆滿缽滿，但是如果九好集團由於此次調查，而借殼上市失敗，普思投資在九好集團上的投入將短期內難以收回。

就在借殼重組順利推進之時，沒想到突然迎來了監管的當頭棒喝。去年5月30日晚間，鞍重股份發布公告稱，公司於5月28日收到浙江九好實際控制人郭叢軍通知：浙江九好於當日收到中國證監會《調查通知書》。因其涉嫌違反證券法律法規，根據《中華人民共和國證券法》的有關規定，中國證監會決定對浙江九好立案調查。戲劇性的是，去年5月27日，鞍重股份也曾收到中國證監會《調查通知書》，理由同上。

對抗監管

此外，九好集團無所不用其極的對抗監管調查也是亮點，九好集團主要從事後勤服務中介平台業務，為後勤業務供應商和客戶提供居間撮合，並向供應商收取一定比例的服務費。九好集團通過偽造合同，輕易實現虛增收入，增加了證監會調查取證的難度。

據稽查人員介紹，配合造假的供應商大多與九好集團關係密切或存在利益關聯，普遍抗拒調查。部分供應商採用報警、威脅、謾罵等方式驅趕調查人員，甚至出現個別供應商負責人搶奪證據、襲擊執法人員的暴力抗法事件。

中證報報道透露，在證監會調查組調查取證時，九好集團立即採取各種措施「反調查」。先是全部刪除了公司OA辦公系統的全部資料，隱匿全部有關的業務單據，總部辦公室200多人電腦全部更換。

與辦公現場的清淡相比，九好集團的招聘仍在火熱進行。從招聘公告上記者看到，崗位從實習生、渠道經理到相關部門主管、總監。在很多招聘崗位的後面，公司特意標註了「美女如雲、免費零食、年度旅遊、帶薪休假」等後綴。

在調查九好集團2013年至2015年的台賬時發現，3年中與其合作的供應商數量分別為935家、1176家和1319家，客戶則達到上萬家。但九好集團提供的1200家供應商聯繫方式中，錯號、空號263家，查無此人或長期無人接聽的210家，可以聯繫上的供應商中有92名相關人員不配合調查、直接掛斷電話、百般推諉、不願告知具體地址等。

調查發現，2013年至2015年，九好集團為實現重組上市目的，有組織、有預謀地進行了大規模、系統性財務造假，通過虛構業務、虛設客戶、虛簽合同、虛減成本、虛構存款等手段達到虛增收入、利潤的目的。在2013-2015年涉嫌虛增營業收入，金額高達2.65億。

零容忍

實際上，加大對包括中介機構在內的多樣化違法主體的查處力度，是去年證監會稽查執法工作的一大特點。證監會稽查局相關人士向上證報記者表示，證監會將以「絕不放過任何一個涉案主體，絕不放過任何一項違法失職行為，絕不放過任何一項需要承擔的法律責任」為執法原則，按照「依法、全面、從嚴」監管的要求，「零容忍」一查到底，頂格處罰。

該人士表示，此案涉及到上市公司，參與交易的無論是買方賣方、標的還是中介機構都在證監會的監管和執法範圍之內，對於本案中介機構未勤勉盡責行為證監會將深挖嚴查，「目前我們也掌握了部分機構違法違規的線索，會根據程度依次做嚴格處理。」該人士告訴證券君。

此案中，九好集團的一些供應商認為自己不用跟證監會打交道，外加九好集團事前以「公司要上市了，大家幫幫忙」為由，打過「招呼」，引致詢問取證過程中，對抗行為大量湧現。

監管人員表示：「就是因為有人配合，公司才膽敢造假。對於這些配合造假、不講誠信的個體或企業，應該有資料庫記錄，或建立失信黑名單制度，使其『一處失信、處處受限』，推進社會誠信體系建設的重要性在本案中進一步凸顯。」監管人員告訴證券君，對於這些企業，監管部門也會持續關注。

綜合自北京青年報、中國證券網、華爾街見聞、上海證券報

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