四大行瘦身：利息凈收入減少近1400億 減員近兩萬

「2016年是本行股改以來艱難前行的一年」，工商銀行在年報中如是說，儘管「宇宙行」2016年的凈利潤創下了2782億元的歷史新高——摺合每天賺7.62億元。

清明節之前，四大行悉數發布了年報，四家銀行合計凈利潤超過8500億元，但卻無一例外的都在進行各種「瘦身運動」。

利潤依然豐厚，但挑戰無處不在。在資產膨脹的同時，四大行的資產收益率正持續下降，而主要的收入來源——利息凈收入出現了罕見下滑；四大行的員工總數更是出現了集體上市以來首次整體下滑……

國有大行們到底經過了怎樣的2016？

規模繼續擴張 資產收益率逐年下降

根據財報，2016年四大行凈利潤合計8582.28億元，按此計算，日均凈利潤高達23.51億。

但利潤更多的來自於資產規模的擴張。2016年末，四大行總資產為82.82萬億，較上年末增加7.65萬億，上漲10.18%。要知道，2015年末交通銀行的總資產只有7.15萬億，這相當於在一年的時間內，五大行重新「造」出了一個交行。

從2009年到2016年，四大行的總資產規模增加了112.14%，7年時間，四大行「再造」了自己。與此同時，四大行的資產收益率最近幾年出現了集體下滑。下圖為麵包財經根據四大行財報繪製的其總資產回報率歷年走勢：

以工行為例，2012年工行總資產回報率曾高達1.45%，2016年這一數字僅為1.2%，較2012年下跌0.25個百分點。農行的總資產回報率更是跌破了1%。

凈資產收益率的下降速度更快。下圖為麵包財經根據四大行財報繪製的其凈資產收益率歷年走勢：

工行2016年加權平均凈資產收益率為15.24%，比2011年下跌了5.32個百分點。其他幾家銀行的趨勢大致如此，當前的凈資產收益率水平均遠低於2011年。更值得關注的是，最近兩年，明顯呈現出加速下滑的趨勢。

賺錢變難：四大行利息凈收入減少近1400億

在利率市場化和低息環境下，各大銀行利息凈收入出現了罕見的下滑，即便生息資產的規模仍然在增長。

根據財報數據統計，2016年四大行利息凈收入合計15937.97億，同比減少1366.12億，降幅為7.89%。這是四大行完成集體上市以來，首次出現利息凈收入下滑。下圖為麵包財經根據四大行財報繪製的四大行利息凈收入歷年走勢：

利息凈收入下滑受到多重因素的共同影響。

此前，央行五次降息並放開存款利率浮動區間上限，市場利率中樞下行，利差持續收窄。2016年5月起，財政部全面推開營改增試點金融業政策，也是利息凈收入下降的一個因素。

信貸規模的擴張並沒有對衝掉利差收窄帶來的負面影響。農行財報顯示，其規模增長導致利息凈收入增加405.80億，但利率變動導致利息凈收入減少786.16億元。

房產興行：四大銀行集體擁抱房貸

2016年四大行信貸規模擴張，房地產功不可沒。

根據財報數據：工行2016年個人住房貸款增長28.8%；農行個人住房貸款增加32.8%，建行增長29.26%，均遠高於各自的貸款總額增幅。2016年三大行的個人住房貸款餘額高達10.19萬億，同比漲幅高達30.19%。

中國銀行未在財報中披露其個人住房貸款增速，但其稱，2016年加大了個人住房貸款業務的發展力度。

在撥備覆蓋率方面，只有中行出現上漲，其他三大行都出現了下跌。其中，工行撥備覆蓋率大跌近20個點，2016年末其撥備覆蓋率僅為136.69%，大幅低於銀監會150%的監管要求。

減員增效：四大行員工總數減少近兩萬

在利潤增速放緩，資產收益率下降，不良率上升的背景下，四大行的員工總數出現了首次下滑，「瘦身增效」成為大行們的共同選擇。

年報顯示，四大行去年的員工總數悉數出現減少。其中，建行、農行去年員工總數都減少了超過6000人。根據年報數據統計，2016年底四大行員工總數為162.98萬，較上年減少18824人，下圖為麵包財經根據四大行財報繪製的四大行歷年員工數走勢：

銀行網點也在瘦身。2016年工行物理網點為16429家，比上年減少了303家；農業銀行則對1800家網點進行了「瘦身」。

工行董事長易會滿在年報致辭中稱：我們深刻認識到，金融科技創新正加速重構銀行經營發展模式和市場競爭格局。

本文作者：麵包財經

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