違規金交所面臨撤銷關閉 順豐恆大等金融產品或難產

有消息人士稱，原定於6月完成的整改計劃或將延期至今年9月。不過，該消息尚未能從監管部門獲得證實。按照清理整頓各類交易場所部際聯席會議辦公室（下稱「部際聯席辦」）的整體布署，今年6月30日是各級省級人民政府完成地方清理整頓的最後日期。

此前，繼地方政府平台設立或入股金交所之後，包括P2P網貸、大型國企、商業銀行、券商、互聯網巨頭等紛紛布局金交所。藉助金交所通道，非標準化的類資產證券化業務開始大行其道。

實際上，金交所理財產品不僅出現在P2P平台，也藏身於互聯網巨頭和產業巨頭旗下金融平台。據不完全了解，騰訊旗下理財通、京東金融、順豐旗下 順豐金融、萬達旗下萬達財富、恆大旗下恆大金服、海航旗下聚寶匯等多家平台均與一家名為普惠金融交易中心（大連）有限公司的金交所建有合作。

涉嫌權益拆分

一家互金平台人士稱，金交所是第三方，互金平台對接金交所產品，可能存在將權益拆分、規避200投資人上限等問題，這些合規風險目前仍無定論。

金交所理財這塊業務並非只有騰訊布局，據21世紀經濟報道，京東金融、蘇寧金融等也涉足其中。「業內大家的做法都差不多。」一家互聯網巨頭旗下 互金平台人士表示。比如京東金融「天信寶47號002」產品，預期年化收益率5.4%，發售金額100萬元，起投金額5000元。該產品為普惠金融交易中 心（大連）有限公司天信寶47號定向融資計劃合約產品，底層資產均為小額分散且有足額抵押的消費信貸資產。

蘇寧金融「財富安享-理財計劃025739」產品也是類似模式，5000元起投，募集上限80萬元，定向投資債權資產，該產品是南京金融資產交易中心登記、備案、掛牌、兌付或主動管理的理財產品。

萬達財富APP中主要產品為活期產品，以及各種期限的定期產品，另外有海外地產等產品。其中，活期、定期產品均由普惠金融資產交易 中心（大連）有限公司發行與管理。產品說明書顯示，產品投向為存款、債券、債券基金、貨幣市場基金等貨幣市場工具，以及符合監管要求的權益類資產或資產組 合，但並未表明投資資金的具體用途。

以萬惠金30天尊享理財產品2271號為例，在選擇購買金額後，勾選閱讀並同意《產品說明書》、《風險提示書》、《萬達財富免責聲明》等文件後 即可進入支付。協議顯示，除了提及債券類、收益權類相關產品的字眼，和普惠金融交易中心（大連）未披露具體的資金募集用途和流向。

同樣的，順豐旗下順豐金融也在發布類似理財產品。據順豐金融公示的《產品募集說明》中顯示，在標的交易過程中，普惠金融交易中心（大連）有限公司是備案人、發行人、管理人三重角色，而深圳市順恆融豐投資有限公司所承擔的角色則是融資的承銷商。

神秘金交所合作夥伴多

據藍鯨TMT此前報道，普惠金融交易中心（大連）有限公司沒有銀監會、證監會、保監會或地方金融辦審核的金融資產管理業務牌照，屬於金融資產管理「四無」機構。

「代銷金交所產品，目前還不需要特別的資質。」蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言表示，正因為銷售金交所產品不需要任何資質，所以金交所常常成為互聯網金融企業的資產提供方。

據21世紀經濟報道，一家金交所人士稱，這類產品總規模類似銀行授信額度，發行人可以按照需求進行分期發行。不過，上述產品可能涉嫌將權益拆 分。「我們一般最小的規模650萬元，通常情況都在2000萬元以上，每期規模100萬元左右人力成本太高。而且，根據承銷單位的不同，拆分的可能性也不 同，比如互金平台，因為起投金額很低，如果不拆分，不可能在200人以內募集幾千萬或上億元。」

普惠金融交易中心（大連）有限公司官網顯示，其掛牌資產具體業務包括債權收益權轉讓、小額貸款收益權轉讓、應收賬款收益權轉讓、租賃資產收益權 轉讓、定向債務融資產品、供應鏈金融、票據資產交易、不良資產交易與轉讓，但是該網站並沒有任何掛牌的產品信息。也沒有任何成交公告信息。

實際上，目前，普惠金融交易中心（大連）有限公司因通過登記的住所或者經營場所無法聯繫在2017年2月20日被大連金普新區市場監督管理局列 入經營異常名錄，至今尚未移出該名單。工商信息顯示，該公司註冊資本1億元，實際繳納資金未知，大連再生資源交易所有限公司持有該公司51%的股權。

有消息人士稱，原定於6月完成的整改計劃或將延期至今年9月。不過，該消息尚未能從監管部門獲得證實。

而大連再生資源交易所，紅嶺創投、抱財網的兄弟平台抱金網都有這家交易所產品。據當前規定，通常大型交易所上線新產品需要經過核算，還需經過有關部門審批。但地方金交所中大部分產品上線無需經過有關部門審批，產品上線十分隨意。

分析人士指出，監管不到位，是地方金交所和互金平台聯手打「擦邊球」的關鍵所在。一旦地方金交所的產品放到互金平台上，經過互金平台拆分份額、 隱藏投資方向、無視投資者資格等層層包裝後，便可神不知鬼不覺的對外銷售。而違規銷售的背後，潛藏著巨大的風險。一旦崩壞，結果恐怕是金交所和互金平台都 不能承受的。

據新京報，一家不願具名的P2P平台負責人表示，目前理財平台與金交所合作主要涉及債權轉讓、債權收益權轉讓、定向融資計劃等業務類型，但是，金交所接連出現風險事件之後，投資者對其信任驟降，同時，監管層出手清理整頓地方交易所，平台寧願在此時退出合作。

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