黃文禮等：創新發展與風險防範——兼評數字普惠金融高級原則

編者語：

數字普惠金融從2016年的G20峰會之後，已經成為社會關注的焦點，因其融合了金融和科技，將數字概念、移動概念、互聯網概念融合在一起，一定意義上代表了科技金融的下一風口。會議上提出的《G20數字普惠金融高級原則》為各國發展數字普惠金融搭建了基本框架並提出了基本要求。敬請閱讀。

文/黃文禮（浙江大學數學與互聯網金融研究中心、浙江財經大學中國金融研究院）；楊可楨（浙江財經大學中國金融研究院）

一.數字惠普金融新概念

2011年以來，互聯網技術與金融的結合，互聯網金融得以快速成長，金融數字化的理念越來越被各國金融業所推崇。數字普惠金融（digital financial inclusion）的概念應運而生。數字普惠金融泛指一切通過使用金融數字服務以促進普惠金融的行為。它包括通過部署數字手段，為金融缺失或不足的群體提供一系列正規金融服務，匹配他們的需求，對客戶而言成本可負擔，對提供商而言商業可持續。數字普惠金融涵蓋的金融產品和服務包括：支付、轉賬、儲蓄、信貸、保險、證券、電子貨幣、付費卡以及常規銀行賬戶等。到目前為止，數字普惠金融主要分為兩個階段，第一階段是傳統業務的互聯網化，典型模式為網路銀行、移動支付和網路借貸等，此階段的普惠金融往往依賴於銀行的支付系統，所以普惠的覆蓋面仍然有限；第二階段是融入金融科技（Fintech）進行金融業的數字化創新，此階段大量依賴於大數據、雲技術、區塊鏈等技術驅動，進行金融服務創新，從而解決實際場景需要。

二.數字惠普金融創新發展

數字普惠金融利用大數據、雲計算、機器學習等新型技術，可以降低金融服務門檻，擴大對客戶服務半徑，可以降低金融服務成本，從而實現普惠金融的可持續性；可以通過個性化、多樣化服務滿足客戶需求，提高金融服務效率；可以通過減少信息不對稱問題，從而做好風險甄別和控制工作。

革新互聯網支付。狹義的互聯網支付一般指第三方支付，是非金融機構支付。在普惠金融中互聯網支付是目前在我國受數字技術推動變革最廣最深的一個領域。目前運用在互聯網支付上的主要數字技術有：NCF支付、二維碼支付、聲波支付以及指紋支付。這些數字技術的運用使得第三方支付大大衝擊了傳統的金融支付系統的格局，並給整個金融系統帶來顛覆性的革命。近今年的互聯網技術革新，互聯網支付已經不僅僅局限於支付功能，而是衍化到理財、徵信、託管、融資等金融領域。可以預見，在不久的未來，社會將步入「無現金社會」時代，實現深刻的社會變革。

促進小額信貸發展。小額信貸是普惠金融發展的起點，如今，數字技術從兩大方面來促進小額信貸的進一步發展。第一方面傳統金融行業（主要指銀行類金融機構）利用數字信息技術不斷拓展信貸渠道，具體來說：一是針對小微企業，各商業銀行紛紛建立網上銀行、手機銀行以及各種多功能集一身的卡類業務，方便各小微企業、個體工商業進行貸款申請和還貸業務，將原本線下的業務基本線上化。主要有節約融資房貸成本，降低風險等優勢。二是針對個人消費信貸，個人消費信貸主要分為信用卡和個人消費貸款，我國目前幾大商業銀行紛紛利用自身數據優勢，拓展渠道和場景，提供消費者各類消費信貸。第二方面是純網路銀行的信貸。純網路銀行主要包括網上銀行，P2P網路借貸，網路眾籌等。網商銀行相比較於傳統銀行來說，由於存在電商本身具有的數據優勢，所以會更注重運用數據挖掘以及模型開發，而且隨之引進的雲計算和機器學習，更為業務的拓展、數據的分析挖掘以及精準定位風險帶來了技術革新。除了降低成本和提高效率之外的優勢，充分運用數字技術還可以讓金融機構關注到長尾市場，長尾市場簡而言之就是排除流行聚焦後，在原來看來是「雞肋」市場，互聯網技術正是將原來傳統企業的「渠道為王」轉變為「流量為王」，提供低成本的產品以及高效的發掘市場信息，創造出繁榮的長尾市場。

突破傳統保險業的發展瓶頸。數字化技術使得保險業突破了傳統保險業的瓶頸，主要體現在三個方面：第一方面保險產品銷售和服務渠道的數字化，如今大部分的保險公司都開拓了線上營銷的作為保險產品的主要銷售渠道，從官網直銷和移動端銷售雙管齊下，大大擴展了與客戶的觸達渠道，普及了客戶對保險的認識，同時運用數字技術所革新的更簡易明了的產品和高效的投保方式，加大了客戶投保的覆蓋面；第二方面出現了大量的新興數字化保險機構，這些新興的數字化保險通過數字化創新，使得保險服務小額化，同時具有普及性、易得性，主要類型有類似螞蟻金服這類第三方保險平台，其利用大數據和雲計算能力，為大量的投保人進行風險定價，將保費將至幾元甚至更低，大大降低了投保門檻；第三方面是數字化保險產品方面的大量創新，依託雲計算、大數據、互聯網技術，保險產品充分數字化，不僅形成了許多投資門檻低，種類豐富的保險產品，還打破了許多地域和時間的限制，大大豐富了險種，像最近被列入熱議的霧霾險，高溫險，熊孩子險等等。正是因為數字化保險在產品、銷售、服務上不斷創新，普及大眾，所以數字化保險業的發展也極大促進了數字普惠金融的進一步發展。

三.數字惠普金融的風險防範

根據《原則》，除了倡導各國利用數字技術推動數字普惠金融中不斷創新和發展，拓展新的業務渠道和業務種類，同時還需要採取盡責的數字金融措施保護消費者，完善擴展數字金融服務基礎設施服務消費者，不斷加強消費者重視數字技術和相關金融知識的普及，做到實時監測數字普惠金融的發展，實時報告，從而達到控制數字普惠金融中潛在的風險的目的。如今，運用數字技術而達到監測風險，管理風險，控制風險的模式主要如下幾個：

1.客戶身份識別。如前文所提到，目前我國的數字普惠金融已經進入第二個發展階段即融入金融科技的數字化創新。傳統的金融監管手段和基礎設施已經遠遠落後於普惠金融創新，尤其傳統監管多採取分業式監管，過分強調事前監管，這在普惠金融的推行過程中不能做到普及性監管，覆蓋面過小，而且成本過高。由於數字普惠金融大量運用了數字技術，具有隱蔽性、虛擬性、高度開放性的特點，所以如何精確定位客戶的風險變得尤其重要。人臉識別、遠程視頻路錄製、指紋識別的引進，使得客戶身份識別具有可操作性，也使得監管業務變得更高效、便捷、普惠。將客戶的身份識別技術和網上、手機客戶端相連接，有利於實時監管和控制風險，從而為數字普惠金融的進一步發展保駕護航。

2.徵信體系。徵信就是依法收集相關用戶的信用信息，並作出相應的信用評估，提供信用諮詢服務，幫助客戶判斷、控制風險的活動。在如今信用社會，徵信已經成為金融發展體系中最基礎的重要環節。而數字化徵信系統是依託人工智慧、雲計算、機器學習和身份識別等數字技術，在採集大數據的同時，進行識別和描繪徵信對象。數字化徵信系統的主要優勢是評估準確、及時，識別能力強。目前，我國主要徵信機構仍然使用大數據為主，互聯網數據主要來源於電子商務、互聯網金融的交易數據；搜索引擎提供的瀏覽數據；微信、微博、QQ相關社交數據，結構化數據徵信在我國運用已經比較成熟。而生物識別、機器學習已經展開了一定的運用，面對數據來源的廣泛性和複雜性，信用產品多元化，應用場景豐富化，數字技術的徵信系統的建立有利於立體化、形象化、精準化地分析客戶信用，從而進行信用管理。

3.自我監管體系以及法律監管框架。數字普惠金融中的監管途徑主要可以分為自我監管約束體系和法律框架約束體系，其中自我監管約束體系中最為重要的兩點就是信用風險防範和信息安全風險防範，對於信用風險防範可以利用場景化借貸，控制額度以及數字技術，如大數據和雲計算來進行自我風險規避。而對於信息安全風險防範，可以通過多元化發展形成風險防範的閉環，還可以通過定期的安全和壓力測試進行自我規制。法律監管框架則是平衡普惠金融風險和創新中的重要舉措，也是事前監測的重要環節之一。法律框架可以從基礎法律體系，金融法律體系，行業市場政策三個方面進行配套創新。

（完）

本篇編輯：牛淑雅

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