國控、華潤、上藥擴張大比拼

最新 08-30

▍來源：賽柏藍作者:燁華

國家版「兩票制」文件發布已半年有餘。截止2017年6月30日，全國各省市區有26個左右的省份出台了「兩票制」相關的實施政策文件。

隨著半年報發布進入高峰，我國市場規模排名前三的藥商國葯控股、華潤醫藥和上海醫藥均發布了2017年上半年成績單，看看三大藥商巨頭在國家「兩票制」政策文件誕生的半年來，哪家營銷網路在擴張，又有哪家在收縮覆蓋，深耕已有的網路？

▍我國醫藥商業巨頭市場集中度在提高

根據商務部《藥品流通行業運行統計分析報告（2016）》統計數據顯示：2016年我國藥品流通行業銷售總額為1.84萬億元，同比增長10.4%，增速較上年同期增長0.2個百分點，其中藥品零售市場3679億元，扣除不可比因素同比增長9.5%，增速同比上升0.9個百分點。全國藥品流通直報企業主營業務收入（不含稅）1.40萬億元，同比增長11.6%，增幅上升0.7個百分點。

從藥品流通行業醫藥批發企業情況和藥店情況來看，截止2016年底我國醫藥批發企業達到1.30萬家，較上一年減少近500家；我國的藥店總數（包括連鎖門店和單體藥店）為44.7萬家，比2015年減少了1000家左右。

國葯控股、華潤醫藥和上海醫藥是我國醫藥流通領域的前三企業，三家企業的業務網路（醫藥產品到達的區域）均已覆蓋了全國大陸地區的31個省市區。從銷售增速看，大型藥品批發企業銷售增速高於行業平均水平，藥品批發行業集中度進一步提高。2016年，藥品批發企業主營業務收入前100位占同期全國醫藥市場總規模的70.9%，同比上升2.0個百分點。其中，4家全國龍頭企業主營業務收入占同期全國醫藥市場總規模的37.4%,同比上升0.5個百分點。

從前三大企業醫藥商業營業收入規模的來看，國葯控股是絕對的巨頭，比華潤醫藥和上海醫藥二者總和的規模都要大，但是其增速相對較緩，但是增長的絕對值金額仍居首位。如均以人民幣口徑進行統計，則華潤醫藥增速最快，為15%。

三大巨頭基本營業收入情況如下表：

註：數據來自於各公司的半年報，華潤醫藥如果以人民幣口徑統計，同比增長15%。

從為企業貢獻主要商業收入的醫藥商業業務看，分銷業務佔據絕大部分金額，也是受國家政策影響最大的板塊。

2017年上半年是在國家「兩票制」文件發布的第一個半年，有的企業進行了營銷網路的擴張，有的企業卻進行了營銷網路和營銷網點的收縮，在深耕上下功夫。

▍國葯控——收縮營銷網點，深耕、增效

國葯控股分銷網路覆蓋布局與業務覆蓋與2016年相比沒有變化，除西藏外均有分銷網路布局；零售門店覆蓋全國18個省市，擁有3,693家藥店（僅指國大藥房所屬），其中直營店2,664家，加盟店1,029家。

強大的分銷網路，與2016年相比也無變化。醫藥分銷物流網路包括4個樞紐物流中心、38個省級物流中心、185個地市級物流網點，24個零售物流網點，總網點數251個。

國控下游終端及客戶與2016年相比略有所收縮優化，但是下遊資源仍然十分豐富。可見，企業在深耕上下了大功夫並取得成效，單位產出增加，盈利能力明顯提升。國葯控股下游純銷客戶包括14,279家醫院（僅指分級醫院，包括最大型最高級別的三級醫院1,938家)，同比增加38家，小規模終端客戶（含基層醫療機構等）112,041家，同比2016年的119,931家縮減7,890家，零售藥店74,108同比2016年的79,839家減少5731家。

國葯控股商業板塊分部業務收入與溢利如下表：

註：數據來自於公司的半年報。

▍華潤醫藥——快速擴張營銷網點，又拿下四個省

2017年上半年，華潤醫藥在醫藥分銷業務方面加強網路覆蓋的廣度和深度，持續優化調整產品組合及推廣創新模式，提升運營效率和質量，推動分銷業務一體化運營；共有零售藥房745家，DTP藥房已達81家，覆蓋44個城市。

至2017年6月底，華潤醫藥營銷網路覆蓋了27個省、直轄市及自治區，在2016年新建4個省份的基礎上進一步新建了4個省份。

從下游終端資源數量來看，2017年上半年華潤醫藥等級醫院獲得快速發展，但與國葯控股還是有較大差距的。

至6月底，華潤醫藥下遊客戶二、三級醫院5,085家，與2016年底相比增加了805家；基層醫療機構32,164家，與2016年底相比減少了3,701家；零售藥房21,789家，與2016年底相比增幅較大，增加近2500家。