於歡救母殺人案背後的經濟邏輯

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據說地球人民都關注分享我局了(⊙v⊙)

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本文為我局的第123篇觀察文章，今天我們講講一則舊聞

文字：柳丁 | 編輯：孫綠

近兩天，一篇來自《南方周末》的「刺死辱母者」新聞迅速刷爆了微博、微信等互聯網平台，在全國網民中引起廣泛的關注。

2017年3月24日，山東省高院重新受理此案。3月26日，《人民日報》和《人民日報評論版》分別就此案通過微信公眾號平台發布信息表示關注，最高檢同時派員赴山東進行調查，標誌著此案已經得到最高層的注意。

筆者看來，此案不僅僅局限於地方司法是否公正的問題，其背後所反映的更是當下中國三四五線城市中普遍存在的特定經濟問題在一個特定時間地點的一次小小爆發。如果不引起重視，日後類似問題必越來越多，甚至危害社會穩定。本文通過四個方面進行簡單剖析，拋磚引玉。

中小企業的融資難

事情的緣起，是蘇銀霞的源大工貿公司向房地產公司老闆吳學占於2014年7月和2015年11月分兩次借款100萬元和35萬元，約定月利息10%。截止到2016年4月，於歡「刺死辱母者」案發時，蘇銀霞共向吳學占還款184萬元，並將一套140平米價值70萬的房子抵債，「還剩17萬欠款，公司實在還不起。」

據網上資料顯示，山東源大工貿公司，現有職工200人，其中高級技術人員16名，自主設計研發人員10名。其業務包括擺線輪、圓鋼、無縫鋼管製品。一家採購網站稱，山東源大集鋼材鑄造、鍛打、營銷一體，年生產軸承鋼坯1萬噸，主營產品之一是無縫鋼管。

根據大宗商品交易平台「生意社」顯示，自2015年初以來，20#無縫管市場價格從1月初的3364.44元/噸下降至年末的2414元/噸，跌幅為28.15%。這樣的情形下，以無縫鋼管等鋼材為主營產品的源大工貿無疑陷入極大的困境。

主營產品價格下跌——企業現金流由正變負——供應商催要貨款——人員工資發放難——沒有多餘資金進行再生產。這是任何企業都有可能面臨也是極其可怕的困境。

作為風險承受能力較差的中小企業想要擺脫困境，只能通過外部渠道注入資金。教科書上的渠道無非是通過銀行、企業債權發行等非銀行金融機構（如證券公司）、小貸公司、擔保機構、民間借貸機構（融資成本很高），以及近幾年冒出來有互聯網融資渠道P2P平台（如人人貸等）、眾籌平台（如眾籌網等）等進行籌資。

對於從事傳統鋼鐵產品生產銷售並且地處較落後的魯西地區的源大工貿公司而言，其實可選擇空間非常有限，不得已鋌而走險向吳學占的高利貸公司借款。

事實上源大工貿此前已經經營舉步維艱。根據網路資料顯示，2014年至2016年間，除向吳學占借款135萬元外，蘇銀霞的源大工貿還向他人、銀行借款，此外還與其它企業互保，總共涉及金額超2000萬元。主要是向仲利國際租賃公司租賃機器設備未能及時償付租金以及未能及時償還浦發銀行聊城分行的788萬元借款。

綜合多方信息判斷，自2014年以來，源大工貿的經營就已陷入困境，在通過正規銀行融資之外，不得不通過民間融資渠道，以舉新債、還舊債的方式維持企業生存。

然而，鋼鐵價格的一跌再跌，全行業的寒冬使得企業的生機一絲一絲的黯淡下去，吳學占的135萬元借款也許成為壓垮源大工貿的最後一根稻草，最終催債人上門，蘇銀霞無力償還最後的17萬欠款，後來悲劇發生。

緊縮的銀行銀根

近年來，中央提出貨幣政策要保持穩健中性，適應貨幣供應方式新變化，調節好貨幣閘門。在此背景下，央行已多次加息，不斷上調銀行存款準備金率，大型商業銀行存款準備金率不斷攀升，銀行可貸資金受限，放貸衝動被進一步遏制。另一方面小企業求錢若渴，願意支付更高利率從銀行貸款。

實際上，鮮有大的國有商業銀行願意貸款給中小企業。尤其是在中國廣大三線末乃至四五線城市，商業銀行仍然以四大國有銀行為主，其他招商、浦發以及農商行等貸款份額非常小。

如果企業被銀行被定性為夕陽產業、行業過剩產業，那麼便很難從大的商業銀行貸到款項。加之現階段，大多數中小企業經營規模相對來說比較小，缺乏完善的治理結構導致其風險管理較差、抗風險能力較弱。

中小企業較大企業來說其生產規模有限，無法與產品技術含量高的企業進行競爭，並且受市場環境影響較大，經營的不確定性很強，這就導致了銀行對中小企業貸款慎而又慎。

即便是商業銀行願意為中小企業打開大門，實際操作中，銀行抵押條件往往苛刻，貸款程序複雜，貸款成本高，審批許可權受限。銀行雖然實行抵押擔保制度，但落實起來卻很困難，貸款手續繁雜，尤其是抵押手續，使很多中小企業貸不到款或不願貸款。

我們從已有的信息可以得出，源大工貿在此之前已經向浦發銀行聊城分行借款788.8萬元，年利率5.7%，借款為期半年，自2016年1月至2016年7月，由蘇銀霞夫婦及冠縣柳林軸承公司做擔保。

2016年10月28日，聊城潤昌農商行請求法院凍結源大工貿及另外兩家公司價值570萬元的存款或財產，該案亦為「借款合同糾紛」，源大工貿為第一被申請人。

從中我們看出，源大工貿在此之前已經向銀行有過借款。然而由於各種原因，未能及時償還借款，蘇銀霞的源大工貿被兩家銀行告上法庭，並敗訴。

由於蘇銀霞無力償還借款，被法院列為失信被執行人。在此情況下，銀行的大門向蘇銀霞徹底關閉，通過正規的融資渠道融資已無可能。

也許是為了讓廠子繼續生存下去，她別無選擇，只能選擇走高利貸這一條路，也往往是一條不歸路。源大工貿背後其實是我國中小企業融資難的問題長期積累下的一個典型個案。

瘋狂的民間借貸

網路上曾有流傳，「百億投資，萬家錢莊。看銀行內外，惟余茫茫，實體經濟，頓失滔滔。全民投資，人人放貸，欲與銀行試比高。須晴日，看各路老闆，玩命奔逃。利息如此之高，讓土豪老闆累折腰……」，成為民間借貸的真實寫照。

在中國經濟狂飆突進的同時，從需求和供給兩方促成了中國民間借貸的盛行：

需求方面，房地產企業的蓬勃發展，各路資本殺將而至，搖身一變成立房地產公司開發房地產。此類企業往往是空手套白狼，需要大量資金，從需求一側刺激了民間借貸產業的發展。另一方面，廣大中小企業融資難、融資貴難以解決，不少企業不得不通過民間資本借貸作為搭橋資金，臨時渡過難關，也推動了民間借貸的發展。

在供給一側，逐漸富起來的一部分人們，已經不滿足於將金錢通過炒股、投資房產進行升值。面對民間借貸的高利息回報，不惜將大量資金投入民間借貸行業。這其中很多都是普通人，甚至是窮其一生積蓄投入到借貸當中。他們並不關注資金的用途，只期待高額的利息回報。

於是乎，打著民間金融合法化的五花八門的金融擔保公司、金融公司、財務公司、典當行等金融機構借投資之名，行高利貸之實。這些機構大都只在工商局註冊或只經地方金融辦審批，並未納入央行及銀監會監管，往往就是在從事高利貸生意。這种放貸公司的部分貸款甚至是在無抵押的情況下進行的，忽略了借貸的風險，近似於瘋狂的逐利，且融資模式為層級收儲，集中發放，至於對借貸資本的流向如何，多數放款人不知道也不關心。

此次新聞的主人公蘇銀霞和吳學占顯然是這種民間借貸中的兩頭。蘇銀霞在企業生產極度困難，銀行大門向其緊閉，法院將其列為失信執行人的情況下，不得已向吳學占的公司借款。綜合其他信息，蘇銀霞還涉及100萬非法集資案，不知是否為了企業生存而集資。

根據公開資料顯示，吳學佔為涉黑團伙頭目，長期以來糾集包括被於歡刺死的杜志浩等一幫人，為害鄉里。「刺死辱母者」案後4個月，當地公安機關將吳學占抓捕，並在網上對其團伙成員發布通告，要求自首。

吳學占除了涉黑團伙頭目外，至少還有房地產公司老闆和投資公司老闆兩個頭銜。目前我們不得而知吳學占的原始積累是如何完成的，也不知道他的「投資公司」究竟放了多少款項。

根據聊城市公安局東昌府分局發布的布告看，「凡是受吳學占及其團伙成員侵害欺壓的群眾，均可到聊城市公安局東昌府分局報案」。由此推知，當地類似蘇銀霞這樣遭遇的人，不在少數。

事實上，山東民間借貸的瘋狂已經不是一兩年的事情了。作為中國重點幫扶的一百個貧困縣之一，山東省東平縣2009年6月份奧迪銷量就超過五十輛,全縣奧迪保有量二百八十四輛,被奧迪大中華區稱為「奧迪村」。

民間借貸造就了一批迅速暴富的人，也毀滅了一大批家庭和無辜群眾。一旦放款下家收益迅速降低，必然引發資金鏈斷裂、跑路等現象。擊鼓傳花，下家被套牢，很多人血本無歸。

2012年，山東省鄒平縣因高利貸崩盤，有30餘人因債務糾紛被殺。諸多家庭資產由此灰飛煙滅，甚至於有的家庭傾家蕩產。

缺位的政府監管

據新聞可知，蘇銀霞向吳學占所借的135萬元月息為10%，一月就有13.5萬元利息。月利率10%的年利率是120%。如蘇銀霞只向吳學占借了135萬元，還了184萬元，以及將70萬的房子抵債，還差17萬元欠款。也就是蘇銀霞只向吳學占借了135元萬元，卻要還271萬元，借款時間兩年不到，借款利息多達136萬元。

蘇銀霞的借款年利率120%，遠遠超過了最高法規定的不得超過36%的規定。如此高的借款利率，在當地卻能大行其道，不得不令人深思。這裡囿於資料有限，不對當地政府的行為做過多評判。

值得一提的是，近年來，面對民間借貸的盛行，地方政府要麼是嚴厲打擊，要麼是失之於寬，存在監管盲區，往往陷入兩個極端，還比較缺乏有效的方式去引導規範管理民間借貸行為，在這一塊應該參照國外經驗，進一步加強監管，堅決打擊違法行為。

同時，近年來，各地地方政府紛紛設立具有政府背景的投資公司，發揮一部分服務中小企業（主要是投融資擔保）職能。登陸聊城市國資委網站，發現有兩家公司從事投資業務。其中昌潤投資集團在公開網站上顯示，具有「以創業投資、典當、小額貸款等業務……」。

我們不得而知蘇銀霞的源大工貿此前是否找過昌潤投資集團尋求過幫助。但是根據筆者經驗，源大工貿這種既非高新產業，也非處在市場上行的公司，在政府投資公司很難獲得貸款或者擔保。對於政府背景的投資公司而言，投資此類企業不僅有風險不說，也不容易出政績。

於歡救母殺人案不僅僅是簡單的司法公平正義問題，其背後為我們提供了很多角度去審視去剖析當下中國社會問題，本文只是選取了其中一個角度。相信法律最終會發揮其應有的作用，維護正義，事態進展有待我們進一步觀察。

END

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